SELG Рост на 80%. Две причины...

#selg уже +20% от твх, что я вам давал 14 ноября. Даже ещё не сделали первую цель, а я уже делаю апсайд до 91. Оценка 10 из 10 ✈️. Причины? Идеальное тройное дно. Такое запускает смену тренда. Жду возврат к двойное вершине.

Последние новости

Январь 2026: Цена ~50–52 RUB (годовой -25–30%, но от лоу 38–40 уже +30%). Объём низкий — типичная тихая закупка под золото.
2025 итоги (операционные данные): добыча золота +8–10% г/г (~6–6.5 т), серебра +15%. План на 2026 — рост добычи до 7–7.5 т золота.
Золото на ATH (4610–4650 USD/oz) — главный драйвер. SELG — один из самых чистых «золотых» плееров в РФ.
Нет громких новостей по компании (дивиденды платят редко, фокус на росте добычи), но геополитика и санкции пока не душат сильно.

Фундаментал (без воды)

Price ~50–52 RUB, cap ~25–27 млрд RUB.
Добыча золота ~6 т/год, запас ~80–90 т (ресурсная база позволяет расти 5–7 лет).
Revenue 2024–2025 ~15–18 млрд RUB, EBITDA margin 35–40%, чистая прибыль зависит от цены золота.
P/E по текущей прибыли ~6–8x (если золото 4600+ — мультипликатор падает до 4–5x).
Debt/equity умеренный, cash flow положительный на текущих ценах.
Дивиденды: платят редко (политика — реинвестировать в рост добычи), yield 0–2%.

Моё мнение
SELG — классический «золотой левер» в РФ: когда золото растёт — акция летит в 1.5–2 раза быстрее.
Сейчас золото на ATH, и если мой прогноз на 5000+ в H1 2026 сбудется — SELG легко 70–80 RUB.
Плюсы: чистый play на золото, низкий мультипликатор, рост добычи.
Минусы: низкая ликвидность, геополитические риски, зависимость от одного металла (олово и серебро — бонус, но основной драйвер — золото).