Все теории о долгосрочном инвестировании в индексы S&P 500 разбиваются о реальность санкций, блокировок и ограниченного доступа для резидентов ряда стран

Уровень 1: Если санкции лично на вас не распространяются, но есть сложности с переводом

Это ситуация, когда вы, как физическое лицо, теоретически можете быть клиентом зарубежного брокера (Interactive Brokers, Just2Trade и т.д.), но столкнулись с:

• Блокировкой валютных переводов из вашего банка

• Отказом брокера открывать счета новым клиентам из вашей юрисдикции

• Сложностями с верификацией и пополнением

Что можно сделать (легальные варианты):

1. Использовать «дружественные» юрисдикции через посредников:

• Открыть счет в банке/небольшом брокере в Казахстане, Армении, Турции, ОАЭ, Сербии (страны, где российские резиденты еще могут работать).

• Перевести туда деньги (иногда через крипто или наличными при личной поездке).

• С этого счета уже выходить на мировые биржи. Минусы: высокие комиссии, юридические риски, двойное налогообложение.

• Есть ETF на зарубежные индексы (например, FXUS — аналог S&P 500, FXWO — MSCI World), но они номинированы в рублях.

• Проблема: Эти ETF — деривативы. Фактические активы лежат в российских банках-кастодианах под контролем ЦБ. Риски: дальнейшие санкции на эти инструменты, ограничения на вывод, отрыв цены от чистой стоимости активов (NAV).

• Это лучше, чем ничего, но это далеко не то же самое, что прямое владение акциями через зарубежного брокера.

Уровень 2: Если прямой доступ к зарубежным брокерам полностью закрыт, а местный рынок не вызывает доверия

Здесь стратегия меняется кардинально. Ваша главная задача — сохранить и приумножить капитал в условиях высокой геополитической и макроэкономической неопределенности.

Альтернативные варианты (от наименее к наиболее рискованным):

1. Недвижимость в «безопасной» юрисдикции:

2. Покупка квартиры для сдачи в аренду в Турции, ОАЭ, Грузии, Армении.

3. Плюсы: Физический актив вне зоны риска, арендный доходМинусы: Низкая ликвидность, высокий порог входа, операционные расходы, политические риски принимающей страны.

1. Самостоятельный бизнес или инвестиции в локальный бизнес:

   • $54 000 за 15 лет — это хороший стартовый капитал для малого бизнеса или доли в уже работающем деле.

   • Плюсы: Контроль над активами, возможность обойти финансовые ограничения.

   • Минусы: Высокие предпринимательские риски, требуется экспертиза, нет диверсификации.

2. Физические активы (золото, товары):

   • Покупка инвестиционных золотых слитков или монет (не обезличенные металлические счета!).

   • Плюсы: Внебанковский актив, защита от гиперинфляции и девальвации.

   • Минусы: Не приносит пассивного дохода, проблемы с хранением и безопасностью.

3. Создание «личного фонда» в валюте:

   • Простое накопление в долларах/евро/юанях «в сейфе» или на нескольких валютных счетах в разных банках.

   • Плюсы: Максимальный контроль, нулешая волатильность номинала.

   • Минусы: Проигрыш инфляции, риск девальвации или конфискационных мер («заморозка» валютных вкладов).

Жесткий, но реалистичный вывод

В условиях санкций классическая модель пассивного инвестирования в мировые индексы через зарубежного брокера может быть недоступна или сопряжена с неприемлемыми рисками (блокировка счетов, невозможность вывода).

Что делать, если вы все же хотите следовать логике инвестирования:

1. Признать новые правила игры. Ваш инвестиционный план теперь должен включать юридические и операционные риски как ключевые.

2. Диверсифицировать не только активы, но и юрисдикции. Не хранить все яйца в одной корзине и не в одной стране.

3. Рассмотреть криптовалюты как инструмент трансфера и хранения (но не как основную инвестицию, если вы не готовы к экстремальной волатильности). С их помощью можно перемещать капитал в более дружественные юрисдикции для последующих инвестиций.

4. Сделать акцент на создание источников дохода в «безопасных» валютах (фриланс, удаленная работа на зарубежные компании, экспортные операции).

Итог: В вашем случае вопрос стоит не «ETF или депозит?», а «Как сохранить и приумножить капитал в условиях ограниченного доступа к глобальным рынкам?».

Практический шаг №1: Проведите юридическую «разведку». Узнайте точно:

• В какие зарубежные банки/брокеры еще открывают счета гражданам вашей страны?

• Какой способ перевода средств туда работает стабильно?

• Какие налоги вы будете платить?

Без ответов на эти вопросы любая инвестиционная стратегия висит в воздухе. Ваша главная задача теперь — не оптимизация доходности, а обеспечение физического доступа к альтернативным финансовым системам.