Инвестиционная привлекательность индекса полной доходности MCFTRR

Рассматриваемый актив: MCFTRR
MCFTRR представляет собой Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций).
1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 8,6 %. Вывод: Показатель не превосходит эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность не превышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций.

2. Среднеквадратическое отклонение — 26,23 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (26,23 %) к CAGR (8,6 %) и равен примерно 3,04. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 3,04 % шума. Коэффициент вариации 3,04 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,1. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Индекс полной доходности MCFTRR имеет низкую эффективность, поскольку доходность не компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.

4. Принятие решения: Итак, среднерыночная доходность для рынка акций РФ за 10 лет — 8,6 %, среднеквадратическое отклонение для рынка акций РФ за 10 лет — 26,23 %, коэффициент вариации для рынка акций РФ за 10 лет — 3,04, коэффициент Шарпа для рынка акций РФ за 10 лет — 0,1. ЭТО БУДЕТ БАЗА ДЛЯ СРАВНЕНИЯ С ДРУГИМИ АКТИВАМИ.

Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍

Подписывайте на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies