Торговый дневник MOEX: анализ 2025

05 января 2026, 13:56
|
Sсhwed

Анализ 2025 г.

1. Среднее количество акций в портфеле в течение года – 26.
2. Сделок по продаже – 182.
3. ТОП-3 прибыльные сделки: Астраханская ЭСК (#ASSB)+142%, ТНС Энерго (#TNSE)+67%, Пермсбыт о (#PMSB)+58%.
4. ТОП-3 убыточные сделки: Хэдхантер (#HEAD)-22%, ВТБ (#VTBR)-20%, ТЗА (#TUZA)-15%.

В целом гипотеза стратегии пока подтверждается: имея в портфеле даже 26 акций, можно показывать достойные результаты, значительно превосходящие результаты рынка акций.

Ошибки:

1.Попытка тайминга при покупке/продаже бумаг вопреки системе. Человеческий фактор не удается устранить до конца: все время кажется, что можно выгадать лишний процент за счет удачного момента. Как показала практика, вероятность этого 50/50. Из-за этого многие бумаги были куплены/проданы не в оптимальный момент, в нарушение сигналов системы. Это основная ошибка, над преодолением которой нужно работать в этом году. Покупать/продавать как машина, без эмоций – очень сложно, но это единственный способ, чтобы система работала как надо.

2. Из этой же сферы попытка продажи бумаг хотя бы в безубытоктогда, когда система говорит, что надо продавать прямо сейчас и не ждать. Частично удалось себя заставить так делать, частично нет. Очень сложно заставить себя продать немедленноубыточную бумагу, потерявшую потенциал согласно системе. Над устранением этой ошибки тоже предстоит еще работать и работать.

3.Сильное влияние геополитики на совершение сделок. Самый выпуклый пример – продажа множества бумаг в убыток 01.06.2025 г. на атаке наших стратегов. Показалось, что сейчас все упадет и надо срочно выходить из бумаг: ничего не упало, а бумажный убыток превратился в реальный. Настройки системы в принципе игнорируют геополитику, если это как-то не отражается на фундаментальных показателях компаний. То есть сделки опять были совершены вопреки сигналам системы.

4.Несоблюдение весов компаний, когда опять же надо резать убыточную позицию, потенциал которой снизился.

Как видно, все ошибки связаны с неследованием собственной системеи излишних эмоциях. Все, как и в том году. Очень-очень сложно заставить себя механически нажимать на кнопки, без эмоций следовать сигналам системы, «доверившись» ей на 100%. Но это необходимо для устранения ошибок и повышения собственных результатов.

Стратегия на 2026 г.

После взвешивания всех за и против, решил все-таки ничего не менять в своей стратегии в плане диверсификации. Диверсификацию снижать не буду, искусственно ограничивать количество бумаг в портфеле не буду. Принципы отбора таковы, что тридцатая бумага настолько же хороша для получения дохода, как и первая, различается лишь потенциальный апсайд – когда он раскроется, я не знаю, следовательно, покупаю обе, раз цена интересная.

Сейчас в портфеле 30 акций, 28 компаний. На основной секции Мосбиржи торгуется 206 компаний. Выбирать есть из чего, получается, что даже с 28 компаниями я держу лишь 14% рынка. Кроме того, веса компаний в портфеле динамические, а не статические/равные: более перспективные компании имеют больший вес, менее – меньший. Именно через веса в портфеле и отыгрывается разный потенциал компаний. Так что не буду ломать то, что работает, лучшее – враг хорошего.

Валютные бумаги тоже продолжаю держать как минимум до погашения либо пока курс валюты не вырастет до чрезмерных величин. Вероятность дальнейшего укрепления рубля, на мой взгляд, сейчас ниже, чем ослабления.

Итого: ничего в стратегии не меняю, использую то, что работает. Пытаюсь устранить ошибки прошлого года и следовать собственной системе на 100%. Ближайшее подведение итогов -в конце 1 квартала 2026 г.

спецраздел:
Акции,
трейдинг

370

1 комментарий

Здравые рассуждения. Но коротко пару замечаний..
Убыточные сделки компаний, которые двигаются по даунтреду. Там можно ловить только отскоки, пару в год. Это непросто.
Безубыточные бумаги надо продавать на хаях по ТС. Или пересечения ценой мувинга или по развороту сверху MACD.