Блог им. Alekseyz

Почему цена облигации падает с задержкой, а не сразу после даты фиксации купона?

Облигация RUS28, на дату фиксации купона 19.12.25 цена была ~98000р. На дату 22.12.25 цена сохранялась на таком же уровне. Я продал 22.12.25 по цене 98191р. Цена на разницу купона упала только 23.12.25.

В итоге я получил купонный доход при продаже и купон выплаты от минфина так как продал после фиксации. Где-то закралась ошибка или так и должно быть?
293
3 комментария
Обычно идет дата фиксации, а на следующий день выплата купона. Здесь была пятница, потом выходные. В обычном графике выплата купона была бы в понедельник. Но здесь график выплаты нестандартный и приходится на среду 24 (то есть торговать можно было еще 22 и 23). Может кто-то из покупателей дату фиксации неверно определил, изменение ключевой ставки еще могло так повлиять, плюс облигация в валюте (спрос на нее зависит от валютного курса в том числе).

PS: Подфартило!
avatar
myaucha
Фиксация по RUS28 идет за 3-4 дня до выплаты. Ранее была фиксация 19.06.25 в четверг, а выплата 24.06.25 во вторник.
Я тогда еще попал купив немного облиг 20.06.25 причем в отчете брокера было указан НКД в полной сумме, тоесть я думал получу его во время выплаты но нет.
avatar
Алексей Земсков
В общем погуглил, если сделка происходит в период между фиксацией списка и выплатой купона должен срабатывать механизм автокомпенсации по облигациям. По идеи брокер должен удержать и у меня сумму нкд и выплатить ее покупателю облигации, но наверно с конце года.
avatar
Алексей Земсков

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Пятница, 13-е: какое решение примет ЦБ?
13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть...
Фото
Финам Брокер
06 февраля 2026, 18:29
🏦 ЦБ: все говорит в пользу сохранения
На следующей неделе, 13 февраля ЦБ примет решение по ключевой ставке. Аналитики Market Power прогнозируют, как поступит регулятор.     ❗️...
Фото
Market Power
06 февраля 2026, 12:57
Фото
⏰ Сезонность на рынке: когда покупать, а когда продавать
Сезонность — это не просто календарные даты, а комплекс факторов, влияющих на активность и поведение инвесторов. Рассказываем, что думают...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
06 февраля 2026, 19:15
Фото
Астра купила долю в компании у своего контролирующего акционера😢
В среду 4 февраля на сайте раскрытия вышли сущфакты от Астры о совершении сделки с заинтересованностью. Ссылки на сущфакты: ➡️ сделка с...
Фото
Тимофей Мартынов
12:00

полезные записи за 24 часа

★9 30 Математика стоп-лосса
★7 3 🔥 ГТЛК, КАМАЗ, Газпром Капитал. Новые облигации с 9 по 13 февраля 2026. Что интересного?
★5 197 Крупно влетел на деньги. Кофеманам на заметку! Скупой платит дважды...
★4 0 ТОП-5 корпоративных облигаций с кредитным рейтингом ААА (почти как ОФЗ)
★4 18 Трендовый бот (ну почти)
★3 71 25 лет такого не было, или назад в 90-е.
★3 7 ❓Заплатит ли ВТБ дивы?
★3 0 Акции: анализ трендов. Какие компании считаю сильными
★3 24 Случайности не случайны.
★3 18 ❓Кто следующий на рынке облигаций? 2 самые зависимые от рефинансирования компании в неинвестиционном рейтинге
+142 197 Крупно влетел на деньги. Кофеманам на заметку! Скупой платит дважды...
+106 93 Перепись Идиотов.
+74 30 Математика стоп-лосса
+70 101 💀 «Кто умер – тот умер» - почему цитата про Самолёт цинична? И при чем тут ВТБ?
+62 33 Какие акции купить? ✅5 главных фаворитов от топ-экспертов ВТБ
+53 8 Глупо выглядит — отлично работает. Инвестиция в туалеты и реальные конкурентные преимущества
+53 14 Квадратный метр в кредит: почему строительный рынок подходит к точке перелома
+50 12 Беларусь на 1 месте
+50 18 ❓Кто следующий на рынке облигаций? 2 самые зависимые от рефинансирования компании в неинвестиционном рейтинге
+48 15 О последствиях банкротства крупнейшей строительной компании

самые обсуждаемые сегодня

101к 💀 «Кто умер – тот умер» - почему цитата про Самолёт цинична? И при чем тут ВТБ?
68к О недоступности качественных медицинских услуг для российского среднего класса.
31к Лучший день - это день без трат
22к 🏠Кто умер, тот умер. Самолёт должен взлететь без гос.помощи
17к Надо заходить в лонг по MOEX: похоже Украина - всё. Фактор - количество ударов будет нарастать по геометрической прогрессии, а себестоимость одного удара снижаться по геометрической прогрессии.
15к Что такое таймфрейм?
14к Квадратный метр в кредит: почему строительный рынок подходит к точке перелома
11к ⚡Народ локти кусает глядя на ВТБ🤣
9к Сравниваем покупку недвижимости в Сочи, Крыму и Анапе: куда лучше вложить деньги
9к Бандитушки! Пересматриваю игру престолов!

теги блога Алексей Земсков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн