Почему я выбираю сейчас длинные ОФЗ, когда рынок шатает

Друзья, каждый раз, когда рынок входит в очередной цикл турбулентности, я наблюдаю одно и то же: большинство инвесторов замирают, откладывают решения, хватаются за депозиты и ждут «лучших времён». Это понятно. Но именно в такие периоды консервативные стратегии дают максимальный эффект.

Сегодня расскажу, почему я ставлю на короткую ликвидность и длинные ОФЗ.

🗓 Почему долгосрочные стратегии временно потеряли смысл

Планировать на 10–15 лет сейчас невозможно — слишком много переменных. Но вот базовый принцип работает всегда:

✔️ создайте подушку на 6–12 месяцев,
✔️ держите её в депозитах и коротких инструментах,
✔️ всё сверх этого — инвестируйте.

Высокие ставки обманчивы: на больших суммах и длинных горизонтах депозит перестаёт быть выгодным. Поэтому богатые клиенты сейчас выбирают инвестиции, а не накопления.

Длинные ОФЗ — главный консервативный инструмент момента

Почему я делаю на них ставку:

1️⃣ Доходность выглядит уникально. Купон по длинным выпускам — около 15% годовых. Если ставка ЦБ плавно пойдёт вниз — доходность по некоторым выпускам может вырасти до 30% за год за счёт роста цены.

2️⃣ Минимальные риски. Это государственные бумаги.
Кредитного риска нет. Волатильность есть, но она краткосрочная — ЦБ обеспечивает стабильность системы.

3️⃣ Прозрачность и ликвидность. ОФЗ проще и надёжнее корпоративных облигаций. Их легко купить и продать, логика доходности понятна любому инвестору.

Неудивительно, что вложения частников в ОФЗ выросли более чем в 2 раза за год.

💵 Стоит ли сегодня идти в валюту?

Пока нет. Рубль всё ещё переоценён, но доходность по рублёвым бумагам слишком высока, чтобы игнорировать их в пользу валютных активов.

Валютная доля в портфеле в 10–20% — достаточна для баланса, но не больше.

💡 Золото — только страховка

Инструмент полезный, но непредсказуемый. Для меня золото — это защита от «чёрного лебедя», но не средство для стабильного заработка.

💯 Как пережить волатильность и не наделать ошибок

Самое важное — иметь ликвидность. Свободные деньги превращают любой провал рынка в возможность, а не в стресс.

Когда ликвидности нет, эмоции берут верх — и инвестор допускает ошибки. У меня принцип тут один: держу лишние деньги в ликвидных инструментах и захожу в рынок в моменты паники.

🥸 Акции: только для терпеливых

Сейчас лучше всего чувствуют себя:

✔️ экспортеры,
✔️ компании с низким долгом,
✔️ крупные устойчивые игроки.

Но драйверов роста мало. Поэтому акции — это история на 3–5 лет, с упором на дивиденды, а не на быстрый рост.

И если говорить честно и прагматично, то сегодня лучший набор для консервативного инвестора выглядит так:

❗️ подушка безопасности — на коротких депозитах,
❗️ основной доход — длинные ОФЗ с фиксированным купоном,
❗️ валюта — до 20%,
❗️ золото — если нужен «страховочный» слой,
❗️ акции — только точечно и надолго.

Всё остальное — лишний шум.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура».

Подписывайтесь и забирайте подарок!