Акции РУСГИДРО (HYDR), прогноз и аналитика 2025 (отчет МСФО за 1-е полугодие)

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «РусГидро».

Напомню, что на официальном сайте компания опубликовала отчет МСФО по результатам за 6 месяцев 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции РусГидро рост или падение.


Свежий прогноз аналитиков за 6 месяцев 2025 года

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Финансовые результаты компании Русгидро

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 11 лет с 2015 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.


Финансовые результаты РусГидро на основе годовых отчетов по МСФО (таблица, график)

Данная таблица позволяет наглядно увидеть результаты деятельности компании за 10 лет. И мы можем наблюдать достаточно низкую прибыль по отношению к собственному капиталу коэффициент которой в среднем составляет 1/20.

Такая низкая прибыль не дает сильного развития компании и как следствие мы видим, что активы компании крайне медленно растут всего на 50% с 938 млрд до 1,48 трлн (за 10 лет с 2015 по 2025 год). Но в то же время мы видим, что так же растут и обязательства компании с 324 млрд до 872 млрд превышая сегодня собственный капитал компании на 40%.

Собственный капитал компании за все это время практически остался на прежнем уровне в 616 млрд рублей.

По мимо того, что кампания не нарастила капитал за 10 лет дак она еще умудрилась увеличить обязательства в три раза. И если 10 лет назад обязательства компании составляли половину от собственного капитала, то на сегодняшний день они превышают собственный капитал на 40%


Собственный капитал/обязательства Русгидро

Стоит ли покупать акции РусГидро

Рыночная цена акции РусГидро на фондовой бирже сегодня составляет 0,38 рублей. И как мы видим они снижаются уже на протяжении целого года.


Рыночные цены на акции Русгидро на 12.11.2025г.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2025 год составляет 1,39 рублей что уже дороже рыночной цены. Но если мы вспомним про большие обязательства компании, крайне низкие прибыли и даже убытки (61 млрд за 2024г) и отсутствие развития бизнеса на протяжении 10 лет то такая разница в ценах становится объяснима.


График рыночной и реальной цены (на основе капитала) на акции РусГидро

Итог: лично я не увидел никакой инвестиционной привлекательности в данной компании. На сегодняшний день компания имеет высокие обязательства и низкий уровень доходов, и я не вижу за счет чего предприятие сможет улучшить финансовые показатели в ближайшей перспективе. Предполагаю, что рыночные цены на акции еще долго будут находиться в данном диапазоне если, конечно, не произойдет какого-то чуда, когда начнет расти весь рынок тащя за собой все компании подряд.

Отправляю компанию в самый низ желтого списка и не рассматриваю акции к покупке.


Полный список акций в Телеграм — Подписывайся Друг 👍

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment