Информация
Блог им. waker11
Прошу покритиковать идею покупки облигаций на кредитные деньги
- 08 ноября 2025, 23:53
- |
Появилась возможность взять кредит 35000$ под 8,74% на четыре года. Месячный платеж примерно 870$. Есть мысль взять на эти деньги корпоративных облигаций рейтинга ААА — ВВВ-, с ежемесячным купоном, и доходностью купона от 15% и выше, в количестве 20-30 эмитентов (в эту тему как раз пару дней назад тут были две статьи, раз, два).
Учитывая, что статичтически вероятность дефолта таких облигаций ниже 3,75%, указанное количество эмитентов долждно компенсировать возможные риски. Месячный купон будет отправляться на погашение кредита (придется добавлять немного своих). Конвертация в доллары для погашения кредита стоит 1,5% (USDT). Риски волатильности курса понимаю и принимаю. Поскольку есть доход в долларах, при неудобном курсе могу гасить напрямую без конвертаций.
Идея не оригинальная, но тем не менее прошу максимально жестко ее раскритиковать.
Облигации на какой срок?
ABC4045, ну так 50/50, либо прибыль, либо нет. Хороший же процент )))
Стоит ли из за этого, всю эту схему мутить?
Жёстко не раскритикуешь. Непонятно, что будет даже через год…
Патриоты здесь на сайте пишут, что скоро доллар будет по 30, можно будет легко погасить кредит и еще останется куча денег!
Если вы тоже патриот, то так и делайте!
Да и Америке скоро Кирдык, Хазин вон в каждом ролике об этом талдычит.
Сегодня управляющие используют 2 стратегии:
— кредит в юанях под РУСФАР+1%
далее
— либо квазивалютные облигации ААА под 7+%
— либо рублевые облигации ААА под 14+%
возможно и сочетание
но все это для доступно для больших сумм
Еще и комиссия 1,5% за обмен. Её тоже надо посчитать в годовых (1,5%: 4 года) = 0,375
Итого кредит 8,74 + риск 3,75 + комиссия 0,375 = 12,865%
К тому же купонов не хватит на ежемесячные платежи. А это тоже дополнительная потеря доходности. В итоге больше 13% будет. Вероятные 2% годовых… А разница в инфляции рубля и доллара явно больше.
В общем, мат ожидание явно отрицательное.
Александр Ермолаев, все так. Спасибо за комментарий.
У облигаций рейтинга BBB можно найти доходности купонов и 20% и 25%, а к погашени. до 30%. Таким образом получаемая доходность может быть и 7% и 10% и 12%. Понятно что и риски высокие. Просто жалко не использовать кредит под 8% когда он есть, а умных мыслей кроме этой нет.
«Уступи дураку дорогу».
Видите — инвестор уже глубоко в плену свой гениальной идеи.
Если надо будет для натягивания кейса — возьмет и ССС
А вот для нас с вами такие дают возможности. Втч сократить кредитынй риск в международных портфелях.
Так, что спасибо автору поста и желаю ему реализации этой своей идеи!