Индекс Мосбиржи и вероятность успеха

Существует много разных философских камней, превращающих нищего в Уоррена Баффета (и желательно, побыстрее).

Я для себя выработал ключевое правило инвестирования: «участвовать только в играх с положительным матожиданием». Переводя на грубый русский, покупаю (продаю) только в тех случаях, если вероятность успеха больше 50%.

Меня спросят, а где найти такие рулетки, где ты чаще будешь выигрывать, чем проигрывать? Неужели такие бывают?

На самом деле, это задача хотя и сложная, но не неразрешимая.

В качестве очень простой модели можно предложить, например, такую.

На картинке распределение индекса Мосбиржи с начала 2023 года.  Где по вертикале обозначены частоты — количество дней, когда индекс находился в указанном диапазоне.

Очевидно, что чем ниже вы покупаете индекс, тем больше вероятность, что он в какой-то момент окажется выше (и вы получите прибыль). Если вы купили по 3300, то у вас всего 5% вероятности закрыться выше. Если по 2500 – то уже 87% вероятности. Сейчас индекс чуть ниже 2800, и уже 52% вероятности закрыться выше. То есть уже можно покупать, но без фанатизма. При 2600 и ниже -тарить агрессивно.

Это вполне себе работает в статичной модели — т.е. в том случае, когда примерно сохраняется баланс притока /оттока денег на рынок акций.

Чтобы пользоваться данной моделью (а ее легко настроить самостоятельно), надо понимать ее преимущества, и ее ограничения.

А) данная модель работает в условиях боковика (а разве у нас не боковик, хотя и глобальный, последние несколько лет?)

Б) выигрыш при такой модели получается путем следования контртрендовым стратегиям

В) если образуется тренд, то модель будет хуже работать или совсем не будет работать (именно поэтому мы исключили 2022 и то, что было до него)

Например, для американского рынка такая не пойдет. Да и вообще для любого, где глобальное денежное равновесие нарушается (как из-за постоянного притока денег или оттока).

Г) модель не учитывает стоимость денег и дивидендные выплаты.

Д) индекс – не в полной мере отражает балансы на рынке акций, но лучшего агрегированного показателя нет.

Е) модель работает только для всего рынка в целом, но не для отдельных акций

Кстати, не нужно воспринимать индекс как абстрактные циферки в мониторе. Рост индекса не происходит сам по себе, а лишь в том случае, если добавочный спрос превышает добавочную емкость. Когда баланс нарушается и возникает тренд. Однако если денег в системе не прибавляется (или прибавка съедается ipo и допразмещениями), то котировки будут болтаться на одних уровнях. Собственно, что мы пока и имеем.

 
Если это не боковик, тогда что боковик?

///

Тг канал EPICRIS