Магнит ослабил денежный магнетизм

ПАО «Магнит» является ведущей розничной сетью в России по торговле продуктами питания. Компания представлена в около 4 287 населенных пунктах и ежедневно магазины посещают около 17 миллионов человек, а участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 76 млн человек. Компания работает в мультиформатной модели, включающей магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери.
ИНН — 2309085638

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, ПАО «Магнит» — средне рискованное, незакредитованное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 206.0 млн, чистая прибыль 2 967.2 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 1.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 79%. Общая задолженность компании состоит из 198 863.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 70 066.9 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlA

️ПАО «Магнит» — компания среднего инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость на хорошем уровне.

️С 2021 года компания очень плавно поднималась к потолку, но 2025 год изменил финансовое состояние конторы. Тем не менее оно по-прежнему остаётся выше порога надёжности. Снижение финансового состояния связано с набором долгосрочных долгов и их увеличением на 170% и ростом краткосрочных долгов на 209%.

️Несмотря на рост обязательств, компания остаётся незакредитованной, но при отсутствии роста чистой прибыли, контора рискует закредитоваться. Ликвидность компании бумажная, обеспечена только краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. Других денег в конторе нет.

Экспертное заключение

Облигации
Проведённый финансовый анализ ПАО «Магнит» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 1.5%
 Ликвидность: достаточная
 Закредитованность: 1.27
 Уровень Эффективности Бизнеса: 16
 Уровень КредитоСпособности: 79
 Уровень Инвестиционного Риска: 3.81
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 13.5

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

️Если смотреть на компанию прежнюю и теперешнюю, то это две разные конторы. Что осталось от прежней конторы, так это то, что она берёт деньги в долг под себя, а не создаёт прокладки типа Контора Финанс, как это делают другие ритейлеры и холдинги. Если дело к этому придёт, то на компании можно будет ставить крест, а пока она может быть рекомендована для консервативных инвесторов долей не более 2% от инвестиционного портфеля.

Для дерзких парней рекомендованная доля составляет 3%, а для дерзких девчонок — до 4%, так как у них математика не работает, зато сердце чувствует. Пожелаем Магниту примагнитить честным путём все деньги России, доверие покупателей и инвесторов. Пожалуй это один из немногих холдингов, который мне симпатизирует своей прозрачностью.

Акции
️ПАО «Магнит» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2025 года. Компания является холдингом, поэтому ей очень сложно держать финансовые параметры под контролем и стабильно наращивать прибыль, акционерный капитал, выручку. Поэтому рост акций сильно привязан к росту чистой прибыли.

️Для долгосрочного инвестирования контора не походит, как по вышеуказанным причинам, так и из-за резко выросшего долгосрочного долга. Для дерзких спекулянтов рекомендую обратить пристальное внимание на динамику чистой прибыли и стоимости акций с 2017 года.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в телеграм (кому удобнее)