Ща объясню . Примитивно , на пальцах . По простому для народа . Не сигналы .

то что там что то выросло или упало на рынке если оно имеет дериватив на свою базу — не спешите радоваться . 


почему ?  

разберем форекс EURUSD  и фьючерс на пару — биржа CME Чикаго . 


что мы знаем про фьючерс в частности и именно про фьючерс 6E CME ( EURUSD) 

фьючерс фактически это стандартизированный и жестко регламентируемый форвардный контракт . 

то есть фиксируем цену здесь и сейчас чтобы в будущем  получить эту цену на рынке в установленные сроки самого фьючерса . 




что знаем про фьючерс 6E CME?. торгуются месячные и квартальные конракты. как правило по силе и объему торгов а так же по оказываемой

зависимости на базовый актив являются квартальные контракты. к примеру :


квартальные контракты 




экспирация фьючерса и с чем ее едят : 

экспирация фьючерсного контракта это фактически его завершение и то время к которому обязательства по контракту должны быть исполнены .



процедура сетллмента и что это такое :

текущие торгующиеся контракты проходят ежедневную процедуру клиринга  после завершения дневных торгов на бирже и получают цену расчета 

он же сетллмент 




теперь к финалу. как это все влияет на рынок .  


если не трудно заметить что кривая ( форвардная ) по фьючерсу 6E имеет за много лет только верхний тренд (грубо)






теперь в двух словах что происходит после процедуры клиринга и расчета сетллмент прайс . 

а происходит следующее : 

как видим по состоянию на 10.09.25 самый дальний контракт на пару EURUSD взятый на «руки» то есть имеет цену открытия — это DEC26 



так же контракт имеет цену расчета — поставки ( сетллмент ) 1.2008 





теперь грубо и примитивно что все это значит .  

а значит оно следующее : 

по условиям контракта фьючерса цена 1.2008 должна быть зачтена базовым курсом, то есть спот рынком ( фактически форекс ) 

 и зачтена она должна быть до экспирации этого контракта, то есть до 15.12.26 

смотрим график : 




 а вот теперь обратимся к истории и посмотрим ситуацию  15 сентября 2024 года. нам нужны данные на контракт с экспирацией DEC25 







думаю смысл очевиден и понятен. где бы цена не оказалась в моменте после 17 сентября 2024 она обязана выполнить до 15 декабря 

2025 года 1.1436 


теперь к самому явному и очевидному : 

является ли цена исполняемая по обязательствам фьючерсного контракта реальной ценой базового актива и реальной стоимостью как таковой ?

НЕТ!!! и 100500 раз нет !!!!! 

так что же происходит в моменте ? 

в определенный момент цена БА фиксируется и в дело вступает дериватив. цена БА не меняется днями, неделями и месяцами . 

и по факту является ориентиром настоящей цены . что происходит далее ?

а далее… когда будет поставлен полный обьем валюты по цене 1.1463 рынок начнет свое движение к реальной стоимости базового актива 


а реальная стоимость БА  ^EURUSD на  10.09.25   -  1.0486  






процентное изменение к БА к сегодняшнему дню 10.44% 

1.0486 + 10.44 % = 1.1580   .    


вот уже и 10,45 % .    в принципе Вас даже и тут накалывают. евробакс сейчас 1,1580 




этот принцип работает везде где есть примочка в виде дериватива к базовому инструменту . 


так что если ВЫ там кипятком писаете что растет USDRUB. ну еще не вечер. а ты продай ща хату и купи на все! слабо ?