На рынке золота остается "бычий" тренд...

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ гуляет по полянке, раздумывая о жизни)… Интересная статья мне попалась от аналитиков Финама… Хотя я их особо и не примечаю, иногда они выдают на удивление ЗДРАВЫЕ МЫСЛИ… Присмотримся к ним поподробнее:                                                                                 Фьючерс Brent (BZ) 66,09$ 0,90% Фьючерс Золото (GC) 3 679,70$ 0,72% Фьючерс Серебро (SI) 42,2600$ 1,70% 

Прошлая неделя получилась для рынка нефти достаточно пессимистичной. Цена на нефть марки Brent опустилась на 2,8% и в моменте практически протестировала отметку $65,5/б. Причиной стали ожидания заседания OPEC+, которое состоялось вчера 07.09. Сработало классическое рыночное правило «покупай на слухах – продавай на факте», только на сей раз подход как раз был немного иной – на слухах продавали, а по факту заседания по всей видимости позиции были прикрыты и начался рост. К настоящему моменту цена прибавляет порядка 1,6% и вновь находится выше $67/б.

OPEC+ сообщил, что

Учитывая стабильные перспективы мировой экономики и благоприятные текущие рыночные условия, что отражается в низких запасах нефти, восемь стран-участниц приняли решение о корректировке добычи на 137 тыс. б/c по сравнению с 1,65 млн. б/c, объявленными в апреле 2023 г. Эта корректировка будет реализована в октябре 2025 г, как указано в таблице ниже. Добыча в объеме 1,65 млн. б/c может быть частично или полностью возвращена в зависимости от меняющихся рыночных условий и постепенно. Страны продолжат внимательно отслеживать и оценивать рыночную конъюнктуру, и в своих постоянных усилиях по поддержанию рыночной стабильности они подтвердили важность принятия осторожного подхода и сохранения полной гибкости для приостановки или отмены дополнительных добровольных корректировок добычи, включая ранее реализованные добровольные корректировки в размере 2,2 миллиона баррелей в сутки, объявленные в ноябре 2023 года.

Восемь стран ОПЕК+ также отметили, что эта мера предоставит странам-участницам возможность ускорить компенсации. Восемь стран подтвердили свою коллективную приверженность достижению полного соответствия Декларации о сотрудничестве, включая дополнительные добровольные корректировки добычи, которые будут контролироваться Совместным министерским мониторинговым комитетом (JMMC).

Они также подтвердили намерение полностью компенсировать любой перепроизводимый объём с января 2024 г. Восемь стран ОПЕК+ будут проводить ежемесячные встречи для анализа рыночной конъюнктуры, соответствия требованиям и компенсации. Встреча восьми стран состоится 5 октября 2025 г.

Между тем, самая сильная просадка на рынке нефти на прошлой неделе пришлась на среду 03.09 и пятницу 05.09 – цена на нефть марки Brent опустилась на 2,5% и на 1,8%, соответственно. 

В среду негатива для рынка добавили цифры от API. Институт отчитался о росте запасов нефти на 622 tb, при этом рынок ожидал достаточно существенного сокращения запасов на 3,4 mb. В четверг пессимистичные цифры представило и Минэнерго США. Рост коммерческих запасов нефти составил 2,4 mb (коммерческие запасы превысили 420,7 mb; стратегические – 404,7 mb). Информагенства активно начали писать о наращивании добычи странами картеля. 

На текущей неделе начинают публиковаться традиционные отчёты по рынку нефти. Завтра 09.09 свой краткосрочный обзор энергетических рынков представит Минэнерго США. 11.09 свои отчёты по рынку нефти опубликуют OPEC и Международное энергетическое агентство (МЭА). 

Внимание рынков на текущей неделе будет также приковано к статистике по запасам нефти и нефтепродуктов. API отчитается во вторник в 23-30 GMT+3, в среду в 17-30 GMT+3 отчёт представит EIA.

Технически, увы, но трендовая линия, о которой мы писали в пятницу, не устояла. Мы вновь увидели возврат к отметке $65,5/б. В настоящее время происходит следующее: цена отскакивает и происходит ретест трендовой линии, которая теперь уже выступает в качестве уровня сопротивления. Пробой выше будет означать возможность для быков выхода обратно к отметке $67,4/б и далее к уже знакомому нам кластеру $68,35-$68,75/б. Но вот будет ли этот самый пробой?

Цена на золото. Цифры по рынку труда в США воодушевили рынок

Цена на золото на прошлой неделе продемонстрировало рост ещё более, чем на 4%. Таким образом, прошлая неделя получилась лучшей неделей с середины мая (на неделе с 19.05 по 25.05 цена на золото подросла почти на 4,9%). В настоящее время движение наверх продолжается, и цена находится выше отметки $3610 за тройскую унцию.

Наиболее заметные движения наверх наблюдались во вторник 02.09 (цена подросла на 2,5%) и в пятницу 05.09 (цена поднялась на 1,2%). В начале недели WGC обновил цифры по ситуации с ростом золотых резервов со стороны мировых центральных банков. В июле чистые покупки золота со стороны центральных банков составили 10 т. На первом месте по количеству золота, приобретенного в резервы с начала текущего года, остается Банк Польши. Китай также наращивает покупки золота, однако находится на 4-м месте (+21 т. с начала текущего года).

В фокусе рынка на прошлой неделе была статистика в США. В пятницу ожидалась публикация данных по Nonfarm Payrolls и уровню безработицы, поэтому внимание рынка было также приковано к выходившим до этого показателям. Во вторник 02.09 это были данные от ISM в производственном секторе (в том числе касающиеся ситуации с занятостью), в среду вышли цифры JOLTS, а в четверг были опубликованы показатели от ADP и цифры по количеству заявок на пособия по безработице. В целом, общая картина для рынка труда складывалась негативная и в пятницу статистика только лишний раз это подтвердила. Nonfarm Payrolls оказался очень слабым – количество занятых в несельскохозяйственном секторе в США выросло всего на 22 тыс. Уровень безработицы составил 4,3%, совпав, тем самым, с ожиданиями. 

DXY опустился на 0,5% (сильная поддержка для индекса сейчас находится в районе 97,5). CME Group оценивает вероятность сокращения ставки на 25 bp 17.09 в 90%, вероятность того, что ставку сохранят на прежнем уровне уже не рассматривается. Еще около 10% вероятности приходится на сценарий более сильного монетарного смягчения (снижения ключа до уровня 3,75-4%).

В пятницу WGC обновил также статистику со ситуации с притоком в ETF фонды. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

В августе мировые золотые ETF-фонды отметили третий месяц подряд приток средств, вновь в числе лидеров которого были западные фонды.

Их активы под управлением достигли очередного пика к концу месяца, а совокупные активы продолжили расти, хотя и не достигли рекордного максимума на 6%.

Объемы торгов на рынке золота в целом остались неизменными, в среднем составив 290 млрд долларов США в день.

Технически происходит следующее – поскольку тренд бычий, уровень сопротивления несколько сместился наверх. В настоящее время на 1W TF уровень сопротивления располагается на отметке $3640 за тройскую унцию. Коррекции, как мы уже и сами видим, пока не наблюдается, хотя отклонение от средней всё так же достаточно значительное. 

Цена на серебро. Взлет продолжен

Цена на серебро за прошлую неделю поднялось ещё на 3,3%. Традиционно, мы видим достаточно сильную корреляцию с ценами на золото. Цена на серебро находится сейчас на отметке $41,1 за унцию, а классический коэффициент золото/серебро находится на уровне 87,8.

Silver Institute со ссылкой на статью в Stockhead пишет, что в прошлом году добыча серебра в Австралии составила около 1000 тонн, что является самым низким показателем в этом столетии. В то же время инвестиционный интерес к серебру в Австралии резко возрос за последние пять лет.

Статья задается вопросом удастся ли предложению успеть за спросом. Так, в фокусе внимания оказались несколько австралийских компаний. 

Сообщается, например, что компания Polymetals Resources недавно произвела первые концентраты серебра и цинка на переоборудованном руднике Endeavor около Cobar в течение 12 месяцев после приобретения предприятия.

Также статья обращает внимание, что компания Silver Mines владеет крупнейшим в Австралии неразработанным серебряным месторождением Bowdens в Новом Южном Уэльсе, запасы которого составляют 71,7 млн ​​унций серебра. Несмотря на задержку с выдачей разрешения на разработку проекта, Silver Mines недавно подала документы на пересмотр заявки на разработку проекта, что управляющий директор Джо Баттерсхилл назвал «ключевым».

В целом, рынок будет продолжать оставаться сфокусированным на ситуации вокруг дефицита на рынке серебра, в том числе на ситуации вокруг Австралии, как ключевого производителя металла.

Технически цена на серебро достигла верхней границы регрессионного ценового канала. В настоящее время сигналов к коррекции мы пока также не наблюдаем.

Все публикации про  Нефть  Золото  Серебро  Brent (BZ)                                                                                                                                               Подробнее ТУТ: www.finam.ru/publications/item/na-rynke-zolota-ostaetsya-bychiy-trend-20250908-1200/… Главный мессидж который мне удалось выявить: Банки продолжают покупать золото, в том числе центральные банки… Вижу это ОЧЕНЬ ПЛОХИМ сценарием для будущего… Я думаю что в ближайший год не закладывается снижение геополитических рисков… Думаю что в ситуации противостояния всех всем не предвидится какой то стабильности… В связи с чем растут цены на золото… Это просто личное мнение, НЕ ИИР!.. Всем всех благ друзья!....