Успех торговли зависит от совпадения рыночного цикла и стратегии: история поколений трейдеров и инвесторов

У каждого поколения трейдеров и инвесторов свой «базовый опыт», и именно он формирует систему координат, в которой они потом работают десятилетиями.

Поколение старой жёсткой ДКП (конец 90-х – начало 2000-х)

• Тогда инфляцию душили высокими ставками, облигации давали двузначную доходность.

• Кто выжил в том рынке, хорошо понял, что значит «кэш — это тоже инструмент», и что акции могут не расти годами.

• Эти люди умеют мыслить через процентные ставки, кривая доходности для них — базовый инструмент.

• Для них «купить облигации под 10–15%» — нормальное и вполне рабочее вложение, а плечи по акциям выглядят безумием.

Поколение мягкой ДКП и QE (2009–2021)

• Выросло на бесконечном снижении ставок, печатном станке и росте всех рисковых активов.

• Логика была простая: любой провал акций — это возможность купить ещё.

• Стратегии «купи и держи акции» или «усредняйся» работали блестяще, облигации были скучным мусором.

• Это поколение уверовало, что рост рынка — естественное состояние.

Поколение «зайчиков-побегайчиков» (2020–2021 ковид и после)

• Экстремальная ликвидность, хайп, мем-акции, крипта, NFT.

• Торговля на телефоне, «купи что угодно — завтра будет +50%».

• У многих именно этот опыт стал первым: рынок как казино, главное — быстро запрыгнуть и успеть убежать.

🔹 Возврат в жёсткую ДКП (2022–2025)

• Теперь ставки снова высокие, облигации дают реальную доходность выше инфляции.

• Рынок акций чувствует потолок: рост не бесконечен, капиталы снова сравнивают «риск безрисковой доходности».

• Старики, которые помнят нулевые, оживились: они умеют зарабатывать в такой среде.

• А вот поколения «роста акций» и «зайчиков» оказались не готовы: их базовые паттерны больше не работают.

Получается своего рода «чередование школ»: каждая ДКП выдвигает на первый план тех, кто умеет работать в её условиях.
Те, кто останутся гибкими и смогут переучиться (например, акциям → облигациям, или хайп → макроанализ), будут выигрывать на стыке.

Если твоя стратегия синхронизирована с текущей фазой рынка — ты в числе «звёзд». 

Если нет — даже гений дисциплины будет пробуксовывать.