Итоги саммита ШОС: что они значат для российского фондового рынка?

1 сентября в Тяньцзине (КНР) прошел саммит Шанхайской организации сотрудничества (ШОС). Лидеры стран-членов подписали Тяньцзиньскую декларацию, обозначив новые правила глобальной экономики: и это не столько дипломатия, сколько новые возможности для бизнеса и фондового рынка. Разберемся, что из этого инвесторы уже заложил в цену акций, а где скрыт возможный потенциал роста.

Туризм

• Ожидается ускорение восстановления турпотока из Китая в Россию, особенно в Сибирь и на Урал;

• Введение безвизового въезда в КНР для россиян с 15 сентября 2025 года сроком на 12 месяцев.

На фондовом рынке это может поддержать компании в области турсервиса, гостиничного бизнеса и авиаперевозок.

Трансграничная электронная торговля

• Создание совместных программ по e-commerce, логистике и цифровой инфраструктуре;
• Рост экспорта FMCG, food, wellness и промышленных комплектующих в Китай.

Краткосрочно это может стимулировать выручку компаний-экспортеров, что пока не полностью отражено в котировках.

Энергетика и инфраструктура

• Подтверждены планы по расширению поставок газа по проводу «Сила Сибири-2» и нефти через Восточный маршрут.
• Китай готов инвестировать в транспортные коридоры, включая проекты с участием российского капитала.

Для рынка акций это уже частично заложено в ценах компаний энергетического сектора, но новые крупные инфраструктурные контракты пока остаются фактором потенциала.

Долгосрочные драйверы роста

Финансовая интеграция и независимость от доллара

• Создание Банка развития ШОС позволит финансировать проекты в рублях и юанях, что минимизирует валютные риски.

Для российских компаний это снизит зависимость от западного капитала — долгосрочный позитив для финансового сектора.

Сельское хозяйство и экспорт продуктов с высокой НДС

• Рост экспорта зерна и мяса в Китай (уже +20% в 2025 году) – новые возможности для агропромышленного комплекса.

Долгосрочно Россия может переориентировать экспорт со сырья на продукты с высокой добавленной стоимостью, включая IT и инженерные решения.

Технологии и цифровизация

• Совместные инициативы в сфере ИИ, электроники и энергоэффективных технологий помогут модернизировать промышленность и повысить ее конкурентоспособность.

• Для рынка это фактор, который пока почти не учитывается в ценах акций – потенциал роста компаний в области высоких технологий значителен.

Что не в цене бумаг?

• Прямые B2C и B2B каналы для экспорта в Китай – рынок пока недооценивает рост онлайн-экспорта российских товаров.
• Инвестиции в инфраструктурные проекты на Дальнем Востоке и в Арктике – долгосрочные драйверы для строительного и машиностроительного секторов, не до конца отраженные в котировках.
• Создание механизмов экспортного кредитования в рамках ШОС – стимулирование МСП и расширение малых и средних экспортных компаний не учтено в текущей капитализации.
• Новые туристические и культурные маршруты – локальные и региональные компании, связанные с туризмом, имеют потенциал роста, не заложенный в ценах.
• Финансовая независимость от доллара – долгосрочный эффект для банков и изменения в инфраструктуре капиталовложений, которые только начинает формироваться.

Кстати, купить или продать бумаги российских компаний с учетом новых возможностей рынка можно через приложение Dubrovsky – без комиссии по торговым сделкам! Больше информации – в нашем ТГ-канале «Зачетные инвестиции»

Саммит ШОС создал условия для роста экспорта и инвестиций. Фондовый рынок уже заложил это в цену, но технологические, инфраструктурные и сервисные драйверы контактов между РФ и КНР пока недооценены. 

Для инвесторов – это сигнал искать компании с прямым доступом к новым потокам торговли и сотрудничества с Китаем.

Не является индивидуальным инвестиционным предложением.