Шорт Газпрома - это как выйти в кэш.

$€ Иногда бывает, что просто нет идей. Да что там иногда… Такое частенько бывает. Или бывает устаю от инвестиционного напряжения, и такое тоже не редкость. Особенно, если спекулировать с плечом.

От напряжения скапливается усталость. Я думаю многим знакомо это ощущение. Под ним (напряжение) сложно находится долгое время. И чем больше сумма, тем больше давление.
________________________________________________
В последние годы, сумма у меня небольшая. Поэтому и усталость не та, что была раньше.
________________________________________________
И вот когда происходит что-то такое, я просто шорчу Газпром. Это самая банальная и естественная идея на бирже. Да, сейчас на этом много не заработать. Рынок учёл все недостатки Газпрома, и оценил его более-менее справедливо.




Однако у этих акций всегда есть запас хода вниз. И особенно сейчас. И это не результат глубокого и гениального анализа. Это на поверхности.

Газпром потерял 85% своего европейского экспорта. Это самый высоко рентабельный экспорт, какой только мог быть у сырьевого экспортëра. ЦЕНЫ ВЫСОКИЕ, ЗАТРАТЫ НИЗКИЕ.
И вот большая часть этого всего потеряна для Газпрома. На ближайшие 5-10 лет, точно.

А взамен, Газпром получил экспорт в Китай, где всё наоборот. ЦЕНЫ НИЗКИЕ, А ЗАТРАТЫ ВЫСОКИЕ.
___________________________________________________
Газпром держится на плаву, исключительно из-за своих качественных дочек.
____________________________________________________
И сейчас держателям этих акций может помочь только потепление отношений с Западом. Что, согласитесь, звучит просто невероятно.

А вот тёплые отношения с Китаем ничем не помогут. И у этого есть две веские причины:

Во-первых, Китай тепло обнимает, но это объятия удава. Он просто выжимает все соки и получает для себя максимально выгодные условия. Поэтому сотрудничество с ним только выглядит перспективно. С финансовой точки зрения, условия гораздо хуже чем при торговле с ЕС.

Во-вторых, это естественные географическое обстоятельства. Основные залежи газа Газпрома находятся на западе. Соответственно и торговля с Западом — это самое выгодное направление сотрудничества. Чисто географически.

Ну и соответственно с Китаем — наоборот. Далеко, а значит очень затратно.
___________________________________________________
Это как Россияне живущие на востоке страны, в основном летают отдыхать в Тайланд, Индию и Китай. Россияне с Запада в основном летают в Турцию и Египет. Потому что так выгоднее по цене и удобнее перелёт.
___________________________________________________
Вот причины лежащие на поверхности. И для этого не нужны сверх аналитические способности. Всё и так понятно.

Поэтому для меня шорт Газпрома — это как выйти в кэш. Так же надёжно и безопасно. В этой позиции можно передохнуть и набраться сил…

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram канал про инвестиции.
t.me/SolomonTrade