Российский IT: новые вызовы и перспективы

Многими уважаемая B1 выкатила исследование по российской IT-отрасли и я как непосредственный участник рынка не могу не поделиться с вами им и не вставить свои 5 копеек.

Ключевые тезисы:

✔ По итогам 2024Г объём российского IT-рынка оценивается в 2,8 трлн руб., а к 2032Г его оценка может превысить 6,5 трлн руб. Ожидается, что наибольший рост по­кажут об­лач­ные сер­ви­сы (до­ля вы­рас­тет с 6% до 11%) и разработчики ПО (до­ля вы­рас­тет с 16% до 22%) . 

✔ Тиражному ПО в ресерче уделено особое внимание: так к 2028Г объём этого рынка превысит 850 млрд руб., а к 2032 году достигнет 1,3 трлн руб. CAGR составит ~17%. Локомотивом выступит сегмент AI-ПО. 

Отдельно можно выделить кибербез, так как спрос на решения ИБ будет расти как минимум вместе с рынком. 

✔ В долгосрочной перспективе основными драйверами роста IT-рынка станут:

• интеграция искусственного интеллекта;

• развитие облачных моделей доставки ПО (SaaS/PaaS);

• расширение практического применения low-code/no-code платформ;

• рост спроса на системы управления данными.

Нишевые решения, тут-то и открывается простор для отечественного предпринимателя. Наиболее успешные компании будут под прицелом более крупных в контексте поглощений, чтобы дополнять свои экосистемы.

После событий 2022 года мир разделился на до/после. И очевидно, что наша IT-отрасль получила сильный импульс к развитию. Импортозамещение продолжает раскручиваться, давая возможность отечественным вендорам занять свои ниши.

Что меня смущает? 

🚫Конкуренция ограничивается преимущественно внутренним российским рынком, что не позволяет добиться лучших условий для качественного развития отрасли;

🚫Наша экономика уделяет недостаточное внимание IT-отрасли, что отражается в доле расходов на уровне 0,6% ВВП против средних по миру на уровне ~1,5% ВВП;

Этот фактор может быть со знаком «+», если структура расходов будет пересмотрена. Тогда текущая ситуация отражает значительную недооценку российского IT-рынка и открывает уникальные возможности для бизнеса и инвесторов.

🚫 Зависимость отрасли от скорости развития ИИ-решений очень напрягает. Если изучить цифры и посмотреть на капитализацию ТОП-10 корпораций, завязанных в этой сфере, то станет ясно насколько сильно этот рынок перегревается;

Также у этого фактора есть еще один негативный драйвер: риск монополизации рынка. Услуги пары-тройки компаний с лучшими ИИ-решениями будут пользоваться наибольшим спросом, а остальные будут создавать видимость конкуренции. 

Поэтому лично для меня как для инвестора вопрос инвестиций стоит на уровне не IT-отрасли в целом, а на уровне вложений в конкретные компании. В лучшие из лучших. Которые в будущем продолжат закреплять лидерство за счет M&A и текущей технологической базы.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy