Новые исследования по алготрейдингу: арбитраж, портфельная оптимизация и блокчейн (4-11 августа 2025)

Арбитраж на цифровых рынках
Платформа Polymarket стала источником крупных заработков. Трейдеры получили около $40 млн на неверном ценообразовании связанных активов. Об этом говорится в исследовании Unravelling the Probabilistic Forest: Arbitrage in Prediction Markets.

Авторы Measuring DEX Efficiency and The Effect of an Enhanced Routing Method создали метрику STAP. Она помогает измерить эффективность децентрализованных бирж и показывает, как новые алгоритмы увеличивают прибыль трейдеров.

В работе Performative Market Making описана модель, где участники рынка создают условия для собственных прогнозов и зарабатывают на этом.

Управление портфелем
Нормализация данных снижает эффективность портфельной оптимизации через обучение с подкреплением. К такому выводу пришли авторы Comparing Normalization Methods for Portfolio Optimization with Reinforcement Learning.

Новый подход к оценке пенсионных фондов представлен в Periodic evaluation of defined-contribution pension fund. Исследователи применили обучение с подкреплением для поиска лучших стратегий с учетом редких рисков.

Assessing Dynamic Connectedness in Global Supply Chain Infrastructure Portfolios показывает как события вроде COVID-19 влияют на ESG-инвестиции через цепочки поставок.

Анализ блокчейн данных
В Universal Patterns in the Blockchain нашли разницу между действиями людей и торговых роботов при операциях с ERC20 токенами в сети Ethereum.

Модель для имитации доходности разных активов представлена в A Time Series Model for Three Asset Classes used in Financial Simulator. Она помогает лучше оценивать инвестиционные стратегии.

Куда движутся исследования
Исследователи все больше объединяют обучение с подкреплением и анализ блокчейна для создания торговых систем. Особенно это заметно в работах про децентрализованные биржи.

Растет внимание к оценке рисков с учетом редких событий. Это важно в том числе и для ESG-портфелей.

Появляются модели, где сами действия трейдеров формируют рыночные условия для заработка.