Татнефть - прибыль рухнула. Стоит ли покупать?

​

Привет, друзья! Татнефть сегодня опубликовала отчет за полгода, и цифры заставили многих инвесторов призадуматься.

Чистая прибыль упала в 1,7 раза — с такими темпами скоро будем нефть в рублях считать не тысячами, а сотнями).

Выручка упала на 9,7%

Себестоимость выросла – потому что в России всё дорожает, даже добыча «чёрного золота».

Дивиденды — аналитики надеются на 23,5 руб. за 1 полугодие (хватит на кофе и пончик, если не считать инфляцию).

Но не спешите списывать компанию со счетов.

Давайте вместе разберем, что стоит за этими цифрами, и стоит ли сейчас присматриваться к акциям компании. Ведь как говорил один мудрый инвестор: «Когда на улице паника, самое время искать возможности». Может, это как раз тот случай?🧐

Что кроется за сухими цифрами отчетности или причины падения прибыли:

1. Крепкий рубль бьет по экспортерам
Низкие цены в долларах + сильный рубль = двойной удар по прибыли. Доходы в валюте конвертируются в меньшее количество рублей.

2. ОПЕК+ сыплет соль на раны, наращивая добычу
Чем больше нефти на рынке → тем ниже цена за баррель → меньше выручка. Россия вынуждена продавать нефть со скидкой, когда ОПЕК+ добавляет добычи, наша скидка может увеличиться ещё сильнее.

3. Конкуренция на рынке нефти и нефтепродуктов.

4. Инвестиции в развитие

Нефтянка пока переживает не лучшие времена. Но Татнефть-то не просто нефтянка, а настоящий «швейцарский нож» российской экономики.

Почему Татнефть ($TATN) — интересный актив?

✅ Диверсификация бизнеса – не только нефть, но и шины, биотех, композитные трубы, переработка зерна и даже техническая конопля.

✅ Ориентация на внутренний рынок – меньше зависимость от экспорта и санкций.

✅ Инновации – производство кормового белка из метана, глубокая переработка зерна, экологичные трубы.

✅ Прибыльные «нефтяные» активы – шинный завод (бывший Nokian), упаковочный бизнес («Петрус»).

✅ Дивиденды – стабильные выплаты (до 75% чистой прибыли).

Итог: Татнефть превращается из классической нефтянки в многопрофильный холдинг с защитой от рыночных рисков🛢→🚀

Теперь это не просто «качаем нефть», а шинный магнат (бывший Nokian кряхтит под камазовскими шинами), биотех-гуру (кормит коров белком из газа), трубный олигарх (продаёт трубы, которые простоят 200 лет), упаковочный король (нефть можно разливать в брендированную тару).

Я держу Татнефть, немного докупаю и верю в светлое будущее — когда-нибудь эти трубы на 200 лет, биотех и шины будут приносить компании отличную прибыль🎯


Ваш гид по инвестициям с юмором и без воды.