Копипаст | Оценка справедливой цены акции WUSH, что думает ИИ

16 июля 2025, 15:13
|
Urii Strelkoff

Для оценки справедливой цены акции WUSH на основе предоставленных данных можно использовать несколько подходов, в частности метод оценки через коэффициент P/E (Price to Earnings), а также учитывать другие финансовые показатели.

Данные для анализа:

Капитализация: 16,3 млрд ₽
EBITDA: 6,05 млрд ₽
P/E: 8,21
P/S: 1,14
ROE: 29,47%
ROA: 9,67%
Debt/Equity: 176%
Net Profit Margin: 13,88%
Дивидендная доходность: 1,44%
Цена закрытия: 148,24 ₽
Мин/макс за 52 недели: 127,28 ₽ / 276,95 ₽
Средний объем торгов: около 320-360 млн ₽ в день
Beta: 0,99 (практически равна рынку)

1. Оценка через P/E

P/E = 8,21 — довольно низкий показатель, что может свидетельствовать о недооцененности акции или о рисках.
Средний P/E для рынка обычно находится в диапазоне 15-20.
Если предположить, что справедливый P/E для WUSH должен быть около 12-15 (учитывая высокую рентабельность ROE ~29%), то:

Справедливая цена=Текущая прибыль на акцию×Целевой P/EСправедливая цена=Текущая прибыль на акцию×Целевой P/E

При отсутствии точных данных по прибыли на акцию (EPS) можно приблизительно оценить EPS как:

EPS=КапитализацияP/E=16,299,705,0988.21≈1,984,000,000 руб.EPS=P/EКапитализация=8.2116,299,705,098≈1,984,000,000руб.

(Это приблизительная оценка прибыли компании.)

Тогда при целевом P/E = 12:

Справедливая капитализация=EPS×12=1,984,000,000×12=23,808,000,000 руб.Справедливая капитализация=EPS×12=1,984,000,000×12=23,808,000,000руб.

Рост капитализации с текущих 16,3 млрд ₽ до 23,8 млрд ₽ — примерно на 46%.

Если текущая цена акции 148,24 ₽, то справедливая цена будет:

148,24×1.46≈216₽148,24×1.46≈216₽

2. Оценка через P/S

P/S = 1,14 — также довольно низкий показатель.
Если принять целевой P/S около 1,5-2 (в зависимости от отрасли), то справедливая цена может быть выше текущей.

3. Учет дивидендов и рентабельности

Высокий ROE (29,47%) говорит о хорошем управлении капиталом.
Дивидендная доходность 1,44% не очень высокая, но стабильная.
Высокий Debt/Equity (176%) — указывает на значительную долговую нагрузку, что может ограничивать рост.

Итог:

Текущая цена: 148,24 ₽
Оценочная справедливая цена по P/E с учетом роста до среднего рынка: примерно 210-220 ₽
Уровень поддержки: около 130-140 ₽ (с технической стороны)
Уровень сопротивления: 180-190 ₽ (технический и объемный профиль)

Рекомендация:

Акция выглядит недооцененной с фундаментальной точки зрения.
Однако высокая долговая нагрузка и текущий нисходящий тренд требуют осторожности.
Для точной оценки желательно использовать детальный анализ EPS, прогнозы роста прибыли и сравнение с аналогами по отрасли.