ОГК-2: ГОСА по дивидендам (0,0598 ₽) (СД рекомендовал выплатить)

Выплата, скорее, носит формальный характер, поэтому давайте сразу посмотрим, что происходит на графике компании.

$OGKB с мая 2023 находилась в нисходящем тренде, однако в мае 2025 ситуация переменилась — мы получили пробой динамиеческого сопротивления и обновление локального максимума.

Теперь ситуация на стороне быков, а для продолжение этого тренда нужно выполнить простое условие — сохранить импульс, удержавшись выше 0,334. 

В таком ключе, у нас есть все шансы на продолжение восходящего тренда и достижения отметки 0,5-0,6 рублей за акцию.

Генерация в условиях давления: 

У ОГК-2 вчера прошла ГОСА, и это хороший повод взглянуть на компанию шире. Как и вся генерация, она работает под сильным регулированием: цены на электроэнергию устанавливает государство, а издержки — от топлива до персонала — растут. Рентабельность у сектора низкая, и выживать получается только за счёт технологической гибкости.

У ОГК-2 есть примеры системной автоматизации: дистанционный контроль за оборудованием, цифровое управление мощностями. Это позволяет точнее управлять затратами и быстрее реагировать на нагрузки. Плюс — это дочка Газпрома, а значит, у неё есть ресурсная подушка и шанс на устойчивые дивиденды.

Но в целом модель хрупкая. Здесь важно смотреть не на прибыль, а на то, насколько компания управляет внутренними процессами. Если сможет перевести масштаб в цифровую экономию — есть шанс. Если нет — это просто стагнация с медленным вымыванием маржи.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy