<HELP> for explanation

Блог им. karapuz

Во что верят покупатели SPO ВТБ?

Если вы верите, что в 2013 г. ВТБ:
  • нарастит чистую прибыль до 100 млрд р. или выше
  • увеличит дивидендные выплаты до 25% ЧП
  • а в дальнейшем будет увеличивать прибыль (или дивиденды) в среднем на 15% в год
то вам есть смысл покупать ВТБ по текущим, т. к. при этих условиях текущий fair value его акций где-то в районе 6 копеек, с учетом разводнения после допэмиссии.

Лично у меня не было причин верить во всё это. Однако, у крупных инвесторов, покупающих SPO ВТБ, такие причины, видимо, были. Иначе они не стали бы инвестировать.

Раз у них были причины — значит им известно больше меня — я верю потому что они верят — рынок очевидно тоже готов поверить, судя по сегодняшнему price action — вывод — покупка ВТБ с целью около 6 коп. за акцию — нормальная обоснованная среднесрочная инвестидея. 

А стоп можно  на 4.1 поставить — чё тут думать то.
  • Ключевые слова:
  • ВТБ
 

Александр Лобанов, роснефть мне как раз нравится, как бизнес, только capex высоковат в этом году будет, подождать надо.

а ГП абсолютно не нравится.

ну и вообще — «нравится не нравится» — это не для этих дел, мы же не женимся, а инвестируем — изменится что-либо в ГП существенно — почему бы и нет? Но пока то нет там никаких изменений, да и МЭРТ вон хочет рост тарифов ограничить 6% вместо 15% (и правильно хочет).
avatar

karapuz

karapuz,
роснефть будет в плюсе пока у руля Сечин
avatar

2153sved

2153sved, хотелось бы увидеть:
— снижение налоговой нагрузки на сегмент светлых нефтепродуктов, в который вбивается Роснефть (и правильно вбивается)
— некую оптимизацию издержек
avatar

karapuz

karapuz,
начало положено, Путин снизил цену на бензин
avatar

2153sved

2153sved, так это негатив для роснефти-то наоборот.
avatar

karapuz

karapuz,
по роснефти правильно!, но интересно больше про золото, какое Ваше мнение?
avatar

2153sved

2153sved, я его зашортил и жду что оно упадет. а стоп у меня на 1570.
avatar

karapuz

karapuz,
я не увидел 5, тоже в шорте, но если америка падать начнёт, не пойдёт ли массовая скупка золота
avatar

2153sved

2153sved, хз, всё может быть. пока что америка растёт.
avatar

karapuz

karapuz,
до куда???, так нельзя, надо вниз, рост не может быть бесконечным, или пока будут такие как я, будет рост?
avatar

2153sved

karapuz, Зашортил — хорошо, а цели я так понимаю с таким стопом где-то около 1100 поди?
RTrade, половину на 1300 закрыть хочу, остальное буду держать или до стопа, которые после этого будет даже в небольшой плюс, или до симьсотписят!!! )))
avatar

karapuz

Александр Лобанов, ну я чето часа 3 потратил чтобы понять, откуда взялось именно 4.1 копейки — вроде понял, для себя, сюда выкладывать не хочу.

скажу только что по 4.1 безопасно брать такие стейки в ситуации наличия неких гарантий со стороны менеджмента — раз взяли, значит они есть — значит чего тут думать? косить и все дела.)
avatar

karapuz

karapuz, можно было и не тратить 3 ч. Государство объявило требования к допке — за пакет получить не меньше 100 млрд. руб., и оставшаяся доля не должна быть меньше 60%.
Альберт Троцюк, и? инвесторы доллжны обязательно покупать по тем условиям, которые предъявило государство? они могли и не покупать — какие проблемы то.
avatar

karapuz

karapuz, больше, чем указано на это в федеральном законе «Об акционерных обществах» и добавить нечего.
karapuz, кто собственник, тот и музыку заказывает.
Альберт Троцюк, а я думаю кто дырку помогает затыкать тот может ставить некоторые условия))
avatar

karapuz

Альберт Троцюк, кстати, откуда с неба упала цифра в 60% доли гос-ва именно? )) почему бы не 55%? или не 51%? )) какая разница то ?) контрольник же все равно был бы)
avatar

karapuz

Полагаю, некоторая часть покупок сопровождается примерно такой репликой:
— не-е, ну 3-й раз не нае_ут ведь! Что они совсем козлы?!

=)
avatar

Fry (Антон)

Александр Лобанов, ничего никому не гарантировано, извинити.
avatar

karapuz

karapuz, может он купил полис у заезжего страхагента. Мы ж того не знаем.
avatar

whattheheck

Александр Лобанов,
а что мне как акционеру до прибыли ГП? пока он её в нерентабельные трубы вкладывает мне только дивиденды жалкие достаются — если это изменится — изменятся и оценки.
avatar

karapuz

Хреновые дела у него, рисованные балансы натянуты как глаз на ж'опу, босс — алкаш, денег просрано немерянно.

Какие-то срочные дыры затыкают этой spo-шкой.

Но на 6 коп сходить может. Когда-нибудь.
avatar

whattheheck

whattheheck, моя оценка ситуации: при сложившихся условиях будет расти до первого плохого отчёта )
avatar

karapuz

karapuz, интересна доля керимова. распродав после кризиса наши бумаги, он скупал западные банки, на чем немало потерял. и теперь решил вернуться в родную стихию?
avatar

whattheheck

whattheheck, ну в родной стихии то у него явно лучше получается))) почему-то))) интересно, почему?))
avatar

karapuz

кстати эти волчары западные кого хошь нагнут — как в сити аль валида кинули — это ж просто классика жанра)) до сих пор по судам таскается, бедняга)) в общем нас там не ждут особо то с крупными инвестициями. так, по мелочи-то пожалуйста, а серьёзные стейки просто так никто не отдаёт там)
avatar

karapuz

karapuz, здесь он может быть оператором, а там эти места уже заняты. Думаю, что он и покупает в втб не цену, а место оператора.
avatar

whattheheck

whattheheck, вполне возможно. но там и кроме него еще есть.
avatar

karapuz

karapuz, вот поэтому и интересна его доля
avatar

whattheheck

whattheheck, потом узнаем когда разместяццо
avatar

karapuz

Александр Лобанов, эксон и шеврон платят больше, более того, шеврон постоянно повышал дивы.
не больше платят Total, Eni, Shell — ну они и торгуются также — я ж пост делал для кого? они как и ГП торгуются на 5-6% дивдохе.
avatar

karapuz

Александр Лобанов,
не вижу оснований утверждать подобное столь категорично
avatar

karapuz

RTrade,
нет!, будем ниже
avatar

2153sved

учитывая под какие проценты они кредуют и кредитуются сами, то цели по прибыли выполнят уже в 2013 году =)
avatar

Antigel

RTrade, не дадут так не дадут — либо много денег, либо стопы.
avatar

karapuz

Как всех кинули на SPO втб
Даже если у вас было ВТБ на 26 апреля на счете это ниочем не говорит, Два крупнейших брокера кинули клиентов.Половину бумаг отдали в репо, половину зашортили другие клиенты.В результате те кто думал что у них есть право преимушественной покупки продали.а после обеда брокера им вежливо обьяснили что у них не было бумаг. Перевели стрелки на ВТБ что они сделали отсечку после 19.Пришлось крытся с минусом.Брокеров вы все знаете Кто то совершенно случайно в пятницу 26 набрался у всех ВТБ в репо.Вот от куда и рост
avatar

Andrey7722

Когда амеры начнут коррекцию, втб будем ловить на 3 коп
avatar

Gloomy trader


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW