Аналитика JP Morgan и нефть. Часть 2

‼️⚠️Аналитика JP Morgan и нефть. Часть 2

Продолжение тезисов из аналитической записки и главный вывод:

6) Текущая оценка рынка (~$70) отражает лишь часть геополитического риска — ещё не полностью учитывает возможности резкого обострения.

7) В случае эскалации атак на иранскую инфраструктуру — вероятность ценового шока резко увеличится (17 %), активируя экспоненциальный рост.

8) Иран сохранит поставки ≈3,2 млн б/д, экспорт ≈1,8 млн б/д, но под санкциями – около 65 % экспорта.

9) США и ОПЕК могут сдерживать рост, высвобождая запасы – но это только умеряет, а не снижает геополитические риски.

10) Инвесторы недооценивают риск: рынок цен не учитывает вероятность блокировки пролива, что при эскалации может вызвать внезапный скачок.

Главный вывод аналитической записки J.P. Morgan: Риск наихудшего сценария (эскалация конфликта Израиль–Иран с блокировкой Ормузского пролива) вырос до 17%, что делает возможным краткосрочный скачок цен на нефть до $120–130 за баррель. Однако базовый сценарий остаётся умеренным, с ценами в диапазоне $60–70, если не произойдёт дальнейшей военной эскалации.

P. S. Резюмируем. Худший для нас вариант по JP Morgan — нефть по $60-70 за баррель. Лучший для нас вариант по JP Morgan — нефть по $120-130 за баррель. Ниже $60 нефть в обозримом будущем не упадёт.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy