Рыночные аксиомы, часть 1

Рыночные аксиомы, 1

#рыночные_аксиомы

1.Если преследуешь цель заработать, концентрируй средства в одном или двух активах.

2.Если ты боишься потерять, диверсифицируй свой портфель. 💼

Мой вывод из нижеследующего или аксиома номер

3. Нет смысла диверсифицировать портфели состоящие из малых сумм.

Потому как на просадке потери портфеля легко компенсировать заработком в реале.

Отсюда следует аксиома

4. Часть средств из постоянного денежного потока должна быть вложена в суперрисклвые активы ( опционы, фьючерсы и т.д.).

Да, да, да. Ну не сходи в ресторан лишний раз, вложи во фьючерс.


Эта логика у меня зарождалась давно, а нормальное и логичное объяснениенашел в одном из ТГ каналов, где выложили диалог с ИИ:


«Расскажи про среднюю доходность Bridgewater Associates под управлением Рэя Далио (1975–2022) vs. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета

ИИ (DeepSeek):

1. Доходность Bridgewater (1975–2022)

⚪️Главный фонд: Pure Alpha (основан в 1991, но расчёт доходности ведётся с 1975).
⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~11.5% (брутто, до вычета комиссий).
⚪️Чистая доходность для инвесторов: ~8-10% (из-за высоких комиссий «2 и 20»).

Лучшие годы:

⚪️2008: +14% (кризис, ставки на падение рынков).
⚪️2010: +45% (восстановление после кризиса).

Худшие годы:

2020: -12% (ошибки в макростратегиях).

2. Доходность Berkshire Hathaway (1965–2022)

⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~20% (1965–2022).
⚪️Чистая доходность: та же (Баффет не берёт комиссии за управление).

Лучшие периоды:

⚪️1976–1980: +40% годовых.
⚪️1995–2000: +25% годовых.

Худшие годы:

⚪️2008: -31% (финансовый кризис).
⚪️2022: -20% (падение акций технологических компаний).

Сравнение:

Среднегодовая доходность:
Bridgewater: ~11.5% (брутто)
Баффет: ~20%.

Волатильность:
Bridgewater: Ниже (макростратегии),
Баффет: Выше (концентрированные акции).

Комиссии:
Bridgewater: 2% + 20% от прибыли,
Баффет: 0%.

Вывод:

⚪️Баффет в среднем почти вдвое обгонял Далио по доходности.
⚪️Но Bridgewater показывал меньшие просадки благодаря диверсификации (валюты, облигации, деривативы).

Почему Баффет был доходнее?

⚪️Инвестиции в акции (а не в макротренды) — акции в долгосрочном периоде растут быстрее.
⚪️Отсутствие комиссий — все прибыли остаются инвесторам.
⚪️Концентрация на лучших идеях (например, Coca-Cola, Apple) vs. диверсификация у Далио.
⚪️Далио выигрывал в кризисы (2008, 2020), но Баффет побеждал на дистанции.

Что теперь?

⚪️После ухода Далио (2022) Bridgewater сохраняет стратегию, но доходность пока ~5-7% (2023–2024).
⚪️Баффет (2024) замедлился до ~10% годовых, но всё равно опережает рынок.

Итог: Далио — гений макроэкономики, но Баффет — король долгосрочных инвестиций

#вопрос_к_ИИ
»
А какие аксиомы знаете вы?

t.me/LeninMoscow