С начала СВО бизнес проявил невероятную гибкость. Эмитенты смогли устоять при огромном санкционном давлении, отрицательной динамике ВВП, аномальной волатильности курса рубля при очень жесткой ДКП.

И всё это вместе взятое!

Теперь обо всём по порядку:

Количество эмитентов впервые допустивших дефол в период с 2022 по начало 2025 года не превысило статистическую динамику и осталось в районе 2%.. С 2018 по 2024 год включительно количество таких эмитентов колеблется в диапазоне от 7 до 12, что соответствует 1,3–2,7% от общего числа эмитентов на российском облигационном рынке (не включая государственные и муниципальные облигации).

С 2005 года наблюдались два резких роста дефолтов — в 2008-2010 и 2014-2016 гг., когда до 5% всех эмитентов впервые не смогли выполнить обязательства. АКРА определяет эти этапы как «волны дефолтов», напрямую связанные с кризисными явлениями в экономике России или их отложенными последствиями.




Кстати! Статистика просрочек задолженности также показала снижение.

( Читать дальше )

Привет товарищи! Планирую создать развлекательный онлайн журнал. Помогите определиться с названием:

1. Красный капиталист
2. Чёрный Ленин
3. Ленин. Москва

Золото значительно опережает в доходности все классы активов в 2025году.


💥Золото: остаётся одним из моих фаворитов, среди финансовых идей на 25-й год по нескольким причинам:

🔹Рост спроса со стороны мировых центробанков
🔹Ослабление курса мировых резервных валют ( Доллар, Евро, Юань)
🔹Прогрессирующая нестабильность геополитического фона
🔹Аномальное укрепление рубля
🔹Исторически — это единственный ликвидный надёжный актив во времена шторма.

💥Биткоин:
🔸А что про него сказать, просто хайповый актив… Берите золото 🥇

Сегодня в портфель докупаю эквивалент двух граммов золота. Теперь в портфеле 14 из 15 граммов 🪙

За последние 41 торговую сессию индекс вырос на 20,4%, что стало одним из лучших результатов в 21-м веке. Такие резкие восстановления были только после кризиса в 2008 и после ковида в 2020. Индексы близки к историческим максимумам.


Чисто гипотетически. Коррекция у них, может отразиться на нас? 🤔


@LeninMoscow

Привет товарищи!

Хочу засрать держателей диверсифицированных портфелей. Для чего вы разбираете отчётности компаний? Это бесполезная затея при диверсификации. ⚠️

Goldman Sachs выкатили довольно интересный график:

За последние 20 лет, в индексе S&P500, только 7 компаний из 500 показали рост, остальные 493 компании практически не изменились в цене.


Да, имеет смысл иногда сделать очень выгодную спекуляцию. Но, от этого мало толка, при небольших размерах портфелей, а времени уходит масса.

💥 Готов бросить вызов любому инвестору. Я собираю портфель из 10 рандомных акций первого эшелона. Акции в портфеле будут иметь вес в 70%. Остальные 30% покупаю короткие и длинные ОФЗ, с коэффициентом 50 на 50. Этот портфель покажет результаты не хуже, чем профессионально подобранные портфели из 10 и более наименований акций.

🤔Для чего блогеры нам постят отчёты, люди, успокойтесь. Тут у 90% пассивных инвесторов портфели слишком диверсифицированы. Хочется сказать, люди, используйте просто депозиты, не мучайте себя.

Привет!

💥Выставил на продажу все облигации ОФЗ.

Почему я так сделал? Фундаментально, акции сильно переоценены, как будто ставку уже снизили на 2%. Если ставку снизят, я просто докуплюсь, возможно даже с небольшими потерями.

Цена облигаций 238 и 233 должна откатиться в район 520-530 рублей после заседания.

Единственный риск который я вижу, это политический. На ЦБ могут надавить. Но даже если это так, то ЦБ нужно пересмотреть свою стратегию. Решаются такие вопросы на опорных заседаниях. Опорное заседание будет в июле, завтра же просто обычное заседание ЦБ и ставка будет сохранена.

Первая моя спекуляция за год. Пру на таран против рынка:-) Страшно? Да! Если ставку понизят, облиги могут укатить в район 600 рублей.

7-го числа выложу результаты в телеге.

Привет, Товарищи! Индекс RGBI растёт как не в себя, как-будто бы снижение ставки на 2% будет 100 пудово.

Читаю каналы инвесторов любителей, все как под копирку призывают затариваться длинными облигациями ОФЗ.

Читаю профильные каналы действующих инвестиционных аналитиков, там риторика ближе к заседанию цб меняется с положительной на отрицательную.

Я слежу за политикой ставки ЦБ и так же не вижу оснований для её снижения. Деловые и промышленные индексы демонстрируют рост. Куда Тарим? Завтра вижу отличный спекуляционный момент, чтобы скинуть длинные облиги, а после заседания затариться ими обратно.

#Ставка_ЦБ #Длинные_ОФЗ #Заседание_ЦБ #Облигации

Итоги дня #1

🙂Выпито алкоголя 0 грамм. Очень хотелось выпить пива, но я себя пересилил:-)

Английский язык — потратил 20 минут на чтение книг.

Шахматы- сыграно 4 партии, рейтинг 640

Заработано за день: 8000 рублей, потрачено 4 000 рублей, плюсом получилось 4 000, кладу в копилку.

Пробежка сегодня не состоялась, долго работал. Возможно пересмотрю свои взгляды и начну бегать по утрам.

Литература: начал читать книгу Джорджа Сороса «Алхимия финансов». В ходе чтения наткнулся на многие мысли, в том числе о ставке ЦБ.

#ставка ЦБ

💥6 июня будет заседание, где будет приниматься решение, что с ней делать. Понизить, оставить или повысить. И вот мне стало интересно, как поведёт себя цб. С одной стороны, по экономическим показателям на сегодня, ставку пора снижать.

🟦Подрос уровень безработицы, укрепился рубль, инфляция перешла к тренду снижения. Данные по потребительским ценам также радуют. Кредитование упало.

🟦Нефть сильно подешевела и вроде пора бы начинать стимулировать экономику, но есть «НО».

( Читать дальше )

Рыночные аксиомы, 1

#рыночные_аксиомы

1.Если преследуешь цель заработать, концентрируй средства в одном или двух активах.

2.Если ты боишься потерять, диверсифицируй свой портфель. 💼

Мой вывод из нижеследующего или аксиома номер

3. Нет смысла диверсифицировать портфели состоящие из малых сумм.

Потому как на просадке потери портфеля легко компенсировать заработком в реале.

Отсюда следует аксиома

4. Часть средств из постоянного денежного потока должна быть вложена в суперрисклвые активы ( опционы, фьючерсы и т.д.).

Да, да, да. Ну не сходи в ресторан лишний раз, вложи во фьючерс.


Эта логика у меня зарождалась давно, а нормальное и логичное объяснениенашел в одном из ТГ каналов, где выложили диалог с ИИ:


«Расскажи про среднюю доходность Bridgewater Associates под управлением Рэя Далио (1975–2022) vs. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета

ИИ (DeepSeek):

1. Доходность Bridgewater (1975–2022)

⚪️Главный фонд: Pure Alpha (основан в 1991, но расчёт доходности ведётся с 1975).
⚪️Среднегодовая доходность (CAGR): ~11.5% (брутто, до вычета комиссий).

( Читать дальше )