Продавец у руля: почему Мосбиржа не готова к росту

Геополитика перестаёт радовать участников рынка, а состояние экономики сегодня находится на плохих позициях. Какое развитие событий можно себе представить в ближайшее время?

События.

Как написал выше — геополитика перестала радовать участников рынка. Последние события в разрезе конфликта на Украине не дарят участникам рынка понимания скорого окончания всего происходящего. Скорее наоборот — становится понятно, что никто не хочет мира. Вот несколько фактов, которые приводят к таким мыслям:

— Страны ЕС продолжают наращивать мощности по производству вооружения. Риторика в политических кругах всё более воинственная. Крайняя временная точка — 2030 год;
— США продолжает поставки вооружения и разведданных Украине, не взирая ни на что. Да что там — просто говорит о том, что скоро бросит вёсла, и всем будет заниматься ЕС;
— Россия готовится создать буферную зону по всей линии боевого соприкосновения. В свете того, что мы играем вдолгую, можно понять что это реакция на экономический удар в виде снижения котировок на нефть и серьёзное укрепление рубля;

Максимум, на который можно рассчитывать сегодня — растягивание и замедление темпов боевых действий. Ну а говорить о Мире, это дело хорошее. И, кстати, мирные переговоры всегда ведутся во время продолжения боевых действий. 

Монетарная политика, как второй фактор для позитивных движений на фондовом рынке, сегодня тоже не привносит большой позитив. Причина в том, что участники рынка позитивно воспринимают саму новость о возможном снижении ключевой ставки, да и смягчении монетарной политики в целом. А вот момент самого снижения — это уже негативный фактор, который означает что регулятор признаёт проблемы в экономике, из-за которых и приходится смягчать политику. 

Так что 6 июня лично я не жду особо-хорошего движения на север. Пока что динамика всего рынка говорит об обратном.

Да, на этой неделе мы увидим важную для нашего рынка статистику по инфляции. Наверное, она важна, но только для локальных колебаний. Стратегически, всё выглядит очень зыбко для активной работы на рынке акций.

Минутка рисования.

Ну а теперь посмотрим на пару графиков.

Техническая картина фьючерса на индекс Мосбиржи сегодня выглядит крайне печально для покупателя. Продавец держит в своих руках рынок очень плотно, и говорить о возможных разворотах в ближайшее время не приходится. Надо будет посмотреть на реакцию цены на следующую объёмную зону поддержки в районе 245000 — 247000 рублей за лот.

Рынок нефти, кто ещё не в курсе, также находится под давлением продавца. Виной всему ОПЕК+ со своим недавним решением по увеличению объёмов добычи. Как и говорил изначально Келлог — США давит цены на нефть как один из основных рычагов влияния на Россию. Осталось подумать о нашем ФНБ — как долго он сможет нас поддерживать.

Итоги. 

Картина маслом, как говорится. Рынок рисковых инструментов выглядит очень плохо по понятным причинам:

— Долгий период высокой ключевой ставки негативно сказывается на динамике самих компаний;- Геополитика выглядит плохо;- Монетарная политика по-прежнему жёсткая;- Экономика находится в не самой лучшей ситуации.

Что же нам делать в такой непростой ситуации, как инвесторам и спекулянтам? На этом моменте в наушниках заиграл Цой: “Следи за собой, будь осторожен…” 

Лично я закрыл небольшие позиции в рынке акций, которые я открывал в преддверии всех недавних событий. Была надежда и некоторые предпосылки на покупательский импульс. Фонд денежного рынка даёт приличную доходность, и работа на срочном рынке помогает её немного увеличивать. Продолжаю следовать этой бета-нейтральной стратегии.

Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале — https://t.me/TDmitryT. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России