Хотели найти "единорога" и нашли? Давайте разбираться...🔥📱

Хотели найти «единорога» и нашли? Давайте разбираться...🔥📱

Начнем с того, а почему падали?

VK перестала генерировать прибыль и решила вкладываться на все 100% в развитие, пока конкурентов не было — хотели занять как можно больше рынка. Сейчас, когда долг стал уже слишком большим, сделали допэмиссию, чтобы задешево перекрыть все свои дыры и спокойно дождаться снижения ключевой ставки.

Этот шаг был осознанным. Компания заранее говорила, что планирует вкладывать все деньги в развитие в период 2022-2023гг.
Сейчас акцент у компании сместился на снижение долга и увеличение EBITDA.

Что касается выручки:

В 2021 году: 27,9 млрд руб.
✔️В 2024 году: 147,5 млрд руб.

По акциям:

Средняя цена в 2021: 1 600 руб.
✔️Сейчас: 256 руб.
(Потенциал роста: 533%)

🔴Основная проблема сейчас — увеличенный долг, который частично перекроет эмиссия.
В этом году особое внимание нужно уделять и следить за EBITDA.

VK показала сильные результаты в 1 квартале, особенно по рентабельности, что вселяет оптимизм насчет выполнения годовых планов и улучшения эффективности бизнеса. Компания впервые за долгое время открыто коммуницирует с рынком по своим результатам.

Возвращение рентабельности:
VK сосредоточится на эффективности бизнеса через:

Сокращение контентных затрат
Стабилизацию численности персонала
Точечные маркетинговые расходы

❗️ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ЭФФЕКТ УЖЕ ВИДЕН ПО ИТОГАМ 1 КВ

По EBITDA:
Официальная цель — выше 10 млрд руб., но это очень консервативно.
Я считаю, что по итогам года скорректированная EBITDA превысит 20 млрд руб. Ведь 1 квартал для IT-сектора традиционно слабый, а они уже опережают прогноз!

🟢Что касается негатива по допэмиссии, рынок уже заложил все, что было можно, в цену акции!

Если решите вкладываться, то помните: с кем нужно поделиться прибылью

Как бы мы ни анализировали цифры и перспективы, реальность такова...
Мы не влияем на решения топ-менеджмента
Не контролируем их результаты

Так что...
По данному активу не планирую входить более 7-10% от портфеля, держать буду среднесрочно, не забывая учитывать все риски и диверсификацию по активам!
При достижения цены в 500р задумаюсь о частичной фиксации прибыли.

💬А вы что думаете о бумаге?

Больше интересного у меня в профиле t.me/s/DenInvIF