Акции НЛМК (NLMK), прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «НЛМК».

Напомню, что 17.04.2025г компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Роснефть, Транснефть, Татнефть, Сбербанк, Норникель, Лукойл, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Аналитика финансов компании НЛМК

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2015 по 2024 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Из годового отчета мы можем увидеть снижение чистой прибыли примерно на 40% (121 млрд в 2024г) чем годом ране (209 млрд в 2023г). Стоит отметить, что прибыль компании за 2024 год является минимальной в период с 2021 по 2024 год.

Соотношение прибыли к собственному капиталу компании сегодня составляет 1/7, тогда как годом ранее этот показатель составлял 1/4 от собственного капитала. Данный показатель отражает срок, за который компания условно смогла бы окупить себя при текущем уровне прибыли.

К примеру, на основе данных последних отчетов соотношение прибыли к собственному капиталу у ММК 1/9 а у Северсталь 1/3, но не забываем о том, что обязательства последней почти равны собственному капиталу.

Если в целом сравнить прибыль компании в отрезке за последние 10 лет то мы увидим вполне приемлемые средние показатели 1/4–1/6 по соотношению прибыль/собственный капитал.

Что же касается обязательств НЛМК то они составляют сегодня всего 24% от всех активов компании что является очень хорошим показателем. Для примера обязательства у ММК 24% а у Северстали 42%.

Собственный капитал компании вырос более чем в два раза за последние 10 лет с 369 млрд до 859 млрд рублей что говорит о наличии ежегодной высокой прибыли и направлении значительной ее части в развитие компании.

Подводя итог по финансовому отчету за 2024 год, еще раз отмечу о снижении прибыли на 40%, но также и отмечу низкие обязательства в размере 24% и рост собственного капитала с 863 млрд в 2023г до 859 млрд за 2024 год.

Стоит ли покупать акции НЛМК

Рыночная цена акции НЛМК на фондовой бирже и сегодня составляет 133 рубля за бумагу.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2024 год составляет 143 рубля что в данный момент выше, чем рыночная почти на 8%.

Итог: компания НЛМК на протяжении десятилетий подтвердила свою финансовую устойчивость. Западные санкции и нестабильная мировая политика не смогли оказать негативного влияния на деятельность компании. Более того именно в этот период компания приносила наибольшую прибыль за все время своей деятельности.

Учитывая доходность компании, а также разницу между балансовой и рыночной ценой, по-прежнему считаю акции компании перспективными.

Просадки в цене еще, конечно, возможны на фоне политической нестабильности, но в долгосрочной перспективе вижу дальнейшее развитие компании и рост их акций.

Исходя из обновленной информации о финансах и приведенной выше аналитики оставляю компанию в «Зеленом списке» и рассматриваю их акции к покупке.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment