Астра летит в космос: почему акции $ASTR могут взлететь даже в условиях санкций 🚀

Вот уже полтора года акции $ASTR торгуются на бирже, и за это время компания успела войти в индекс ММВБ, собрать армию из 210 тысяч инвесторов и провести одно из самых ярких IPO последних лет. Но что сейчас происходит с компанией и чего ждать в будущем? Вчера побывал на Дне инвестора и готов раскрыть все карты.

Финансы компании выглядят впечатляюще: отгрузки выросли до 20 млрд руб (+78%), выручка — 17,2 млрд (+80%), скорректированная EBITDA — 7 млрд (+69%), а чистая прибыль — 6,5 млрд (+46%). При этом долговая нагрузка мизерная — всего 0,23х ND/EBITDA, что критически важно в условиях высокой ключевой ставки. Для сравнения: в 2022 году отгрузки были на уровне 6,4 млрд руб, в 2023 — 11,2 млрд. Рост просто взрывной!

Но как Астре удается так быстро расти? Во-первых, клиентская база расширилась до 29 тысяч против 22,5 тысяч в конце 2023 года. Во-вторых, компания активно развивает продуктовую линейку: недавно выпустили машину баз данных Tantor xData, систему мониторинга Astra Monitoring и утилиту Astra Configuration Manager. В-третьих, бизнес диверсифицируется: если раньше львиную долю выручки давала ОС Astra Linux, то теперь на нее приходится лишь половина, остальное — экосистема и сервисы.

Отдельно стоит отметить агрессивную M&A-стратегию: за последнее время Астра закрыла три сделки, усилив позиции на смежных рынках. А еще у топ-менеджмента жесткие KPI — к 2025 году нужно утроить чистую прибыль относительно 2023 года и превратить компанию из «однопродуктовой» в полноценную IT-корпорацию. Сотрудники тоже в плюсе — они получают акции в рамках мотивационных программ, что привлекает сильные кадры и выгодно инвесторам.

Еще один интересный момент — возможный байбэк. Компания может выкупить часть акций с рынка, чтобы пополнить квазиказначейский пакет для мотивации сотрудников и новых сделок. Для российского рынка это редкий и позитивный сигнал.

Сейчас многие скептически смотрят на российский IT-сектор из-за возможного перемирия и гипотетического возврата иностранных компаний. Но давайте реалистами: в госсектор и госкомпании их точно не пустят, а указ президента об импортозамещении никто не отменял. Так что страхи, на мой взгляд, преувеличены.

По мультипликаторам компания выглядит справедливо оцененной: P/E 15,5, EV/EBITDA 13,9, P/S 5,2. Но это всё «прошлое», а если Астра сохранит текущие темпы роста, то потенциал у акций огромный. Так что, несмотря на общую нервозность рынка, $ASTR выглядит как одна из немногих акций, которые могут преподнести сюрприз в ближайшие год-два. Главное — не пропустить момент, когда ракета начнет взлет 🚀

❗️ А пока коррекция идет полным ходом, мы перекопали весь рынок и нашли парочку интересных акций, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

Переходите в наш tg, и сами все увидите, это будет отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

t.me/+nG63RNCFIythNjIy