Мы близки к дну по рынку? Поведенческий анализ инвесторов и трейдеров

Сегодняшние рассуждения, и новостной фон в последние недели, заставили меня провести мини-аналитику по настроениям трейдеров. И по этим данным можно сделать вывод, что мы сейчас крайне близки к очень позитивным новостям и, как следствие, дну по рынку.

Ниже представлен график по доходности 15 летних ОФЗ (всеми любима 238), на котором красным пунктиром — день заседания ЦБ 21 марта, оранжевым пунктиром — 11 дней до заседания (то бишь 10 марта и 14 апреля, мы же хотим понимать, что будет 25 апреля). Снизу под графиков нанесены бычьи результаты опроса тг-канала headlines по настроению у инвесторов и трейдеров.

Коротко про эти опросы. Они проводят опросы регулярно, и на истории дно по рынку было в моменты низов по бычим настроениям и хаях медвежьих настр. (ниже 40% по бычке и выше 35% по медведям) см. графики ниже. Пару слов о ситуации в декабре — бычка 35% и медвежьи 41%.
А также я указал красными линиями — дни перед заседаниями ЦБ, а оранжевыми линиями — примерно 10 дней до заседания ЦБ, чтоб понимать, в какой ситуации мы сегодня.

Итак:
1. Настроения. Мы сейчас ровно в том же состоянии, что и 18 декабря, и почти как в начале сентября.

2. ОФЗ 238. Наша, народная золотая рыбка, которая обхитрила некоторых доверчивых инвесторов. Смотрите, как стремительно падала доха в марте прям до заседания ЦБ (Банки захотели заработать, а СМИ умело засадили толпу). Разница между доходностью сегодня и 10 марта — почти 0,5%. А теперь самое интересное — локальное дно доходности было при максимально бычьем настрое — 56%, а локальный хай при минимуме бычки — 37%. Вот так, толпа подсказывает, что возможно уже такой доходности в 238, как 08.04.2025 мы уже не увидим)

3. Самое интересное — окончание СВО. С точки зрения фундаментала, мы сейчас на самом близком расстоянии к миру с момента начала СВО. А что по настрою — 80% инвесторов не верят в мир. СМИ резко в середине марта изменили эмоциальный окрас новостной шелухи с крайне позитивного до умеренно негативного. (Ждём крайне негативного, и тогда наступит мир)

Автор не призывает ни к чему, но людям с критическим мышлением пора задуматься. Автор думает, что 25 апреля будет либо снижение ставки, либо наиболее вероятно смягчение риторики нашей финансовой Малифисенты. И также ждёт реального продвижения в решении военных вопросов от верховного главнокомандующего и желтоголового торгаша




.

t.me/stocks_bonds — там ещё много интересного, подписывайтесь!

UPD: Не ИИР, всё выше написанное является результатом мыслительной деятельности финансово слабовидящего автора. Не повторяйте слепо, проводите собственный анализ. Выше представлены результаты опросов headlines, сегодняшний опрос из канала Василия Олейника и график, построенный на данных ЦБ