Стоит ли давать Роял Капиталу?

ООО «Роял Капитал» предоставляет услуги финансового лизинга для дилерских центров и физических лиц. Компания активно привлекает финансирование с 2014 года, вышла на облигационный рынок в 2018 году. С 2018 года было сделано 7 размещений на Московской бирже на сумму 500 млн рублей, 4 из них погашены в срок.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

 

Финансовое состояние

 

ООО «Роял Капитал» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 191.5 млн, чистая прибыль 5.7 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 10.17 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 10%. Общая задолженность компании состоит из 464.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 352.8 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+

ООО «Роял Капитал» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние близко к неудовлетворительному. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Конторе сильно не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния нестабильная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная с явной тенденцией к снижению. Контора сильно закредитована, неликвидна.   Долгосрочная долговая нагрузка максимально высокая. Контора не способна рассчитаться с долгами своими силами. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности.  
Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес базируется на заёмных деньгах. Оборотные активы условно оборотные. Оборачиваемость дебиторки 431 день, запасов — 672. 

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	0.06	максимальный	80.0	rlD
2017 г.	0.51	максимальный	80.0	rlD
2018 г.	3.07	средний	6.6	rlBBB-
2019 г.	4.28	минимальный	1.3	rlAA-
2020 г.	3.25	средний	5.3	rlBBB
2021 г.	3.26	средний	5.3	rlBBB
II квартал 2022 г.	3.11	средний	6.6	rlBBB-
2022 г.	1.27	высокий	60.0	rlC
II квартал 2023 г.	2.50	умеренный	11.1	rlBB-
2023 г.	3.06	средний	6.6	rlBBB-
II квартал 2024 г.	2.86	умеренный	7.9	rlBB+

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Роял Капитал» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 10.17
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 22
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.86
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.2

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

контора не способна самостоятельно генерировать достаточный денежный поток, поэтому прибегает к займам и кредитам. Инвестировать в контору не рекомендуется.
Для особо дерзких парней, которым высокий риск до лампочкине более 2.8% от инвестиционного портфеля. 
«Роял Капитал» — инвестиционная контора, что возводит её в ранг повышенного риска. Напоминаю инвесторам, что согласно моим исследованиям с 2007 года, 47% всех дефолтов на Мосбирже приходится на финансово-инвестиционный сектор. 

 
Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.