Трендовые системы: есть ли жизнь на Марсе (1 кв 2013г)

Где тренды? Где волатильность? Где рынок?

Думается, что эти вопросы задают себе все трейдеры на российском фондовом рынке. Начиная с осени 2012 года, когда было последнее нормальное движение, после чего наш рынок стабильно стагнировал. Ниже представлены методы адаптации трендовых систем к новым реалиям.
 

 Рисунок 1 Дневная волатильность  фьючерса РТС

 Дневная волатильность фьючерса на индекс РТС (RI) упала до 1.5%, а в начале года так и вовсе менее 1%.  По моим оценкам, трендовые системы начинают работать при дневной волатильности более 2%, так как им нужно движение для идентификации начала тренда и его окончания (как правило по трейлинг-стопу). На примере RI на разрешении 30-60 минут, требуется движение в 500-700 пунктов, чтобы войти в сделку, и примерно столько же против позиции – чтобы выйти. То есть при волатильности в 1%-1.5% трендовые системы в лучшем случае, будут работать в ноль, а скорее всего, в минус.



Что делать?
Для адаптации трендовых систем к новым условиям было сделано следующее.

• Время. В некоторых системах есть временной фильтр на вход в позицию. Раньше его значение было равно 12:00. То есть период открытия пропускался, и новый позиции разрешались только с открытие Лондона. Теперь этот фильтр увеличен до 16:30 – выхода важной статистики, так как большое количество движений до этого времени разворачиваются.
   
• Шорты. Несмотря на то, что с осени было два медвежьих тренда вниз (сентябрь – ноябрь, февраль – апрель (?)  ), результаты шортов по многим системам почти нулевые. Основная причина – гэпы против позиции на следующий день. Решение – крыть шорты по закрытию торговой сессии в 23:40. В то же время, лонги переносить через ночь. 
   
• Тейк-профиты. Исследование систем на периоде до 2012 года показывают, что тейк-профиты – это зло. Если Вы ограничиваете позицию любым заранее выбранным размером 1-2-3% — то будете упускать значительную часть прибыли. Как известно, дисперсия колебаний на рынке не ограничена. В текущей же фазе рынка, предпочтительней закрывать по тейк-профиту большую часть позиции и меньшую часть оставлять на трейлинг-стоп. С началом нормального рынка – надо будет вернуть все обратно.

Рейтинг систем в 1 квартале 2013 года
Статистика систем с сайта www.yurikon.net.



Системы DynFibo и Elder поставлены на пересмотр.


Удачных сделок!