Новости рынков | Российские банки заметно активизировались на рынке секьюритизации потребительских кредитов. Крупные игроки заинтересованы в выпуске облигаций, обеспеченных правами требования по кредитам — Ъ

24 марта 2025, 22:50
|
Илья

◾ Российские банки заметно активизировались на рынке секьюритизации потребительских кредитов. Крупные игроки заинтересованы в выпуске облигаций, обеспеченных правами требования по кредитам. Высокие ставки, под которые потребительские кредиты выдавались в прошлом году, позволяют выпущенным на них производным инструментам конкурировать по доходности с депозитами. Поэтому эксперты ожидают крупных размещений таких бумаг даже в условиях снижения ставок на долговом рынке.

◾ 24 марта сразу два банка объявили о планах секьюритизации портфелей потребительских кредитов. Т-банк собирается разместить облигации на 4,5 млрд руб., Газпромбанк (ГПБ) — на 4 млрд руб. Облигации Т-банка будут с фиксированной ставкой 25% годовых и ежемесячными выплатами купонов, ожидаемый срок до погашения — 1,5 года. У ГПБ доходность к погашению установлена в размере 23,75% годовых, ставка купона составит 21,5% годовых, а ожидаемый срок полного погашения — 2,5 года. Размещение обоих выпусков намечено на 28 марта. В Т-банке заявили, что планируют новые выпуски, но их объем не раскрыли.

◾ В этом году первым сделку по секьюритизации портфеля потребкредитов провел Совкомбанк, разместив облигации на 8 млрд руб. По словам исполнительного директора департамента рынков капитала Совкомбанка Андрея Королева, секьюритизация становится интересна банкам в период относительной стабильности процентных ставок на рынке.

Мы прогнозируем в 2025 году рекордный объем новых размещений облигаций, обеспеченных портфелями потребкредитов, в случае если ключевая ставка ЦБ существенно не увеличится до конца года,— отмечает он.