От надежды к разочарованию: Как переговоры Трампа и ВВП потрясли рынки

morning note

ІМОЕХ (3257) прибавил 0.38%, но после пресс релиза по итогам переговоров Трампа и ВВП индекс упал до 3211 на вечерней сессии. BANE/NVTK/T сильнее рынка. SPBE/RUAL/SGZH слабее рынка.

RGBI (112.69) вырос по итогам сессии на 0.36%. Минфин продолжает заливать длину размещениями. Сегодня пройдут аукционы 26238/26246.

Я оказался не прав в моих предположениях о результатах переговоров, но как и писал соотношение риск прибыль были хорошими, поэтому индекс упал всего чуть больше 1% с открытия дня (если бы договорились рост был бы намного больше). Результаты меня обескуражили, потому что я теперь не вижу точек соприкосновения по спорным вопросам (все страны ЕС и Украина вот так взяли и послушались нас перестав отправлять оружие или даже хотя бы согласились на такую концепцию) и что мы где-то теоретически можем пойти на уступки, а без этого переговорный процесс может очень сильно затянуться. С таким фандингом (высокой стоимостью капитала) держать плечи долго в «надежде», что все будет хорошо кмк не самая лучшая стратегия, поэтому гросс экспозицию я порезал (скинул много плечей в акциях) и если вдруг увижу какую-то логичную точку, где мы сможем сблизиться в переговорном процессе то буду откупать, но платить ключ + X% за надежду не хочется (акций у меня все еще не мало >100%). В целом переговоры прошли в ожиданиях рынка (никто не ждал перемирия в моменте). Переговорные группы РФ и США продолжили обсуждение полного прекращение СВО в Саудовской Аравии. И я конечно буду рад, если все решится быстро (хотя бы перемирие), но шансы на это сильно снизились. Отмена пресс конференции Трампа тоже показательная история и надеюсь мы милость на гнев своей не гибкой позицией не сменим (а риски на это тоже выросли). С этих уровней буду пытаться лонжить валюту, а что еще останется.

В пятницу пройдет заседание ЦБ. Базово ставка останется флэт. Будет много комментариев про замедление кредитования и охлаждение экономики, но «мы будем держать ставку столько сколько потребуется для достижения таргета».

Всем хорошего дня!

https://t.me/minskymomentcap