📉 IMOEX в минусе, рубль как йена, а Трамп снова в деле: что ждет рынок на следующей неделе?

morning note☕️

IMOEX (3233) снизился на 1.32% на основной сессии и еще 1% на вечерней остановившись на у 3182. Коррекция с локального максимума в IMOEX на закрытие вечерки 5.5%. Лучше рынка UWGN/LKOH/RASP. Слабее рынка TRMK/KMAZ/RTKM. OZON слабее рынка несмотря на хороший годовой отчет (под который кто только препоз не собрал). Годовая отчетность SBER +-совпала с ожиданиями рынка (кмк non-event).
Рынок продолжает выпускать пар после позавчерашнего заявления Лаврова. Ежедневные заговоры Трампа на успешный успех в переговорах перестали работать на наших трейдеров (как я писал нужны действия для реакции рынка). Потихоньку продолжаю докупать акции (длинные ОФЗ все еще сильно с перевесом в портфеле и менять это пока не планирую).

RGBI (107.39) прибавил 0.1% по итогам дня. 247/248 закрыли прибавляя чуть более 1%. Если на след неделе МФ выйдет с размещениями без длины (а это очень вероятно), то рост в этих выпусках должен продолжится.

USDRUB второй день отскакивает в преддверии окончания налогового периода (сегодня последний день). На глобальном де-рискинге рубль оказался ситуационной йеной (🤡) и никак не реагировал на движения в глобальных активах (у нас тут своя тусовка). Сегодня еще будет флоу на продажу валюты, но с понедельника путь наверх должен стать полегче.

Оказывается тарифы+сокращение дефицита бюджета не булиш для рискованных активов. QQQ/BTC падают камешком вниз, что в целом (если убрать из головы риторику предвыборного Трампа) можно ожидать в момент такой экономической политики (и о чем я писал в начале недели тут). (https://t.me/minskymomentcap/960) В QQQ вообще весь позитив встречают продажами (хедж фонды net sell 6 или 7 сессию подряд), тренд вниз сохраняется (с локального хая -8%). Писали недавнос вопросом про золото на почту, оно тоже кмк не защитный актив в такой ситуации, особенно после роста который там был. Вообще снижение дефицита бюджета анти тезис для альтернативных активов, поэтому заденет все (или уже задело).

ВВП выступил с посланием перед представителями спецслужб и звучал более доброжелательно чем Лавров по вопросам геополитики. Если бы у него была позиция такая же, как озвученая Лавровым (никаких миротворцев/никаких уступок в территориях) то я уверен, что он бы не постеснялся их озвучить, но этого не случилось, а значит моя версия про то что заявления Лаврова были сделаны для торга может быть верной. Зеленский в пятницу на ковре у Трампа. Вчера в прессу слили что Трамп хотел отменить эту встречу, но Зеленский позвонил Макрону, тот Трампу и встреча будет. Никаких прорывов там не ждем. Также вчера в Вашингтон на ковер к Трампу приезжал Страмер. Такая же безрезультатная поездка как и макроновская. Подписание сделки Зеленским в пятницу открывает двери для следующих этапов мирного плана Трампа, т.е. фактической остановки огня. Ждем объявления встречи ВВП и Трампа в ближайшие 2 недели и под это аккуратно подкупаем акции.

Всех с пятницей 🍻

@minskymomentcap