АЛРОСА: дают – бери, бьют – беги.

За две недели февраля бумага отросла, баланс по ней вышел в плюс и вчера на вечерке закрыл позицию полностью.

Не самая эффективная инвестиция – небольшой плюс, какие-то дивиденды получал за 2 года …, опыт, одним словом. Хорошо, что не минус.

Какие предпосылки для продажи принимались во внимание:

• Фундаментальные предпосылки за рост отсутствуют, но присутствуют факторы против:
• Спрос на алмазы в мире снижается — De Beers, основной конкурент АЛРОСА, уменьшила продажи алмазов в 2024 году на 25% год к году, прогноз на 2025 год снижен на 13%;
• Индекс цен на алмазы снижается и вышел на уровень 2006 года;
• Рубль укрепляется, что негативно для экспортеров;
• Взгляд на отрасль у инвест компаний сдержанный, отрицательный;
• «По технике» – цена уперлась в сильный уровень – минимумы с декабря 2023. Ход до этого был проделан значительный, нужно бы и отстояться активу;
• Переговоры начинаются, но результат на коротком отрезке времени не известен, возможны эмоциональные качели, как бумага вышла в плюс (может и выше уйдет!), так и в минус откатится – привет FOMO!
• Потенциал роста до консенсус-цены + рост от дивидендов невелик, в районе 20%. Есть обоснованные предположения, что по итогам прошлого года финальные дивиденды под большим вопросом, а промежуточные уже получены. Значит потенциал еще меньше.
• В Листе наблюдения есть активы поинтересней и поперспективнее.

Как говорится: «дают – бери, бьют – беги!».

Закрыл позицию полностью.

— Что купил?

— ОФЗ 26233. Набираю позицию, поэтапно, частями. Аргументы – в предыдущей статье.