SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Corpfinguru
Стоит ли инвестировать в акции средней и малой капитализации в 2025 г?
- 10 февраля 2025, 18:24
- |
Привет всем! На выходных я изучил эффективность 16 популярных российских акций средней и малой капитализации в 2014-2025 гг. Поделюсь с вами выводами на слайде и в посте😉
◾️ Среднегодовая доходность Индекса МосБиржи средней и малой капитализации (MESMTR) составила ~10,8%, что почти на 3% ниже доходности Индекса Мосбиржи (MCFTR).
◾️ В 2014-2025 гг. акции Инарктики, Банка Санкт-Петербург и FESCO показали макс. доходность на единицу риска. Среднегодовая доходность Инарктики составила ~34,5% (с учетом дивидендов)!
◾️ А вот 9 акций из 16 даже не компенсировали инфляцию ~7,4%! ТМК, ФСК ЕЭС, Юнипро, ТГК-1, Мечел, Аэрофлот, М.Видео, Аптечная сеть 36,6, АФК Система. Хранение доллара под подушкой принесло бы среднегодовую доходность 10,4%…
◾️ В аутсайдерах по доходности и повышенной волатильности оказались акции М.Видео, Аптечной сети 36,6 и АФК Системы. Да, дорого обходится офис АФК Системы на ул. Моховая 13. Зато можно пообедать в гранд-кафе «Dr. Живаго» в минуте ходьбы от офиса)
◾️ А что в сравнении с капиталистами? Среднегодовой темп роста S&P 500 в долларах ~11,3%, а в рублях ~23%. Быстрее S&P 500 (в рублях) росли только 5 компаний (с учетом дивов) из 16: Инарктика, Банк Санкт-Петербург, FESCO, Селигдар, Распадская. Однако, если акции в прошлом радовали инвестора — нет гарантии, что это повторится в будущем…
◾️ Помните! Волатильность акций средней и малой капитализации выше, а ликвидность значительно ниже «голубых фишек», распространена инсайдерская торговля менеджментом и манипулирование ценными бумагами…
◾️ Почитайте на сайте ЦБ факты манипулирования акциями НПК ОВК в 2016-2017 гг., Саратовэнерго (ТГ-каналы подогревали интерес!) в 2021 г. и прочих. И задайте себе вопрос: фундаментальный анализ небольших эмитентов от брокеров все еще работает?
А как вы относитесь к акциям средней и малой капитализации?😊
Больше интересных постов про инвестиции и личные финансы читайте у меня в ТГ-Канале t.me/corpfinguru
3.4К |
Читайте на SMART-LAB:
⚡️Займер запускает электронный кошелек Qplus на базе банка «Евроальянс»
Сегодня мы объявляем о запуске новых платежных продуктов на базе принадлежащего Группе банка «Евроальянс». Продукты будут запущены в...
15:11
Сегодня при росте мамбы у меня минус 1,63 именно из за такого неликвида. Но зато этот неликвид мне приносит отличные дивы.
Corpfinguru, А что в сравнении с капиталистами? Среднегодовой темп роста S&P 500 в долларах ~11,3%, а в рублях ~23%. Быстрее S&P 500 (в рублях)
-
а к чему сравнивать наши акции с s&p? в пиндосии — достаточно мягкая ДКП и кредитная нагрузка для корпораций тоже более чем мягка.
у наших компаний — жесточайшая безумная ДКП по ЦБ РФ и прыжки нац валюты с 120 до 50 и обратно на 120. В таких условиях получать прибыли могут только финансовые спекулянты приближенные к ЦБ, ну и конечно за счет этих самых компаний что вы рассматриваете. что мвидео что система — пали жертвой в первую очередь как раз огромных выплат по процентным расходам кредиторам
Стоит присмотреться, что малая и средняя капа менее волатильна чем imoex
По моим расчетам волатильность индекса средней и малой капитализации MESMTR выше основного индекса MCFTR. Доходность ниже и коэффициент Шарпа ниже соответственно. Выборка с янв 2014 по 7 фев 2025.
Можете ознакомиться, списаться с автором и тд, но ему я доверяю.