СОЛИДные идеи: куда инвестировать на этой неделе?

Предыдущая неделя для российского рынка пока также прошла в нейтральном ключе. Главные общерыночные новости пока происходят на Западе, где вновь избранный президент США Дональд Трамп активно исполняет предвыборные обещания, а конкретно вводит ввозные пошлины на Канаду, Мексику и Китай.

В целом можно трактовать это событие как «мягкие санкции» в отношении этих стран на США. На Россию напрямую такие решения не влияют, хотя могут привести к волатильности на сырьевых рынках. Пока мы лишь видим обвал глобальных индексов, криптовалюты и рост котировок золота.

На российском рынке начался сезон корпоративных отчетов.

Первой традиционно выпускает отчетность по МСФО Северсталь. По отчету уже видна кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента. У Северстали впервые с 2016 года нет свободного денежного потока. Отчасти это вызвано ростом капитальных расходов в рамках инвестпрограммы, но снижение EBITDA повлияло не меньше. При этом стоит помнить, что Северсталь является образцовой компанией в плане эффективности. Поэтому если у лидера такие проблемы, то у более слабых компаний ситуация ещё хуже.

Среди наших идей мы делаем акцент на ритейл, банки, газовый бизнес и золотодобычу. За месяц рост был по всем идеям: X5 обновила исторические максимумы, Новатэк на фоне невключения в санкции ЕС вырос до 1100 рублей или уровня лета 2024 года. Лента продолжила обновлять максимумы с начала года, а Полюс технически находится в консолидации после мощного роста.

С учетом обновления исторических максимумов по золоту, думаем, что недолго осталось ждать и обновления максимумов в самом Полюсе. Сегодня также должно состояться собрание акционеров в Полюсе, на котором акционеры должны будут одобрить дробление акций 1 к 10. Ожидаем, что приостановка торгов будет не более чем на неделю, как было в кейсе Норникеля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.