Про рынок 28,01

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика.

Много разнобойных новостей по Украине. Такой новостной поток следует ожидать в ближайшие месяцы. Иными словами - начался торг.

Пока весь мир обсуждал четыре варианта завершения украинско-российского конфликта по версии Times, на Украине выкатили «встречный» план. Трибуной выбрано издание «Страна», которое разразилось сенсацией о якобы предложениях Трампа по установлению мира в течение 100 дней. Якобы американцы передали их своим европейским коллегам для обсуждения и для передачи Киеву.

Пойдем сразу по пунктам по хронологии.

— Разговор Трампа с Путиным и обсуждение плана с украинскими властями – конец января-начало февраля 2025 года. После этого в первой половине февраля Трамп якобы намерен проговорить эти пункты с украинскими властями.

— Зеленский отменяет свой указ о запрете переговоров с Россией, и после этого в течение февраля-первой половины марта пройдет встреча Трампа с Зеленским и Путиным (трехсторонняя или две двухсторонние), на которой будут утверждены параметры мирного плана.

— С 20 апреля (Пасха) начнется перемирие. При этом все украинские войска будут выведены из Курской области

— В конце апреля 2025 года при посредничестве США, Китая, стран Европы и «Глобального Юга» проходит Международная мирная конференция по Украине.

— Проходит обмен военнопленными по формуле «всех на всех».

— К 9 мая стороны заканчивают боевые действия по итогам декларации мирной конференции и отмены военного положения на Украине.

— В августе на Украине проходят президентские выборы, в конце октября – местные и парламентские.

Что касается политических условий, на которые должны согласиться обе стороны, то:

— Украина возвращается к своему нейтральному статусу и не будет членом НАТО, что утвердит саммит Альянса;
- США накачивают ВСУ вооружениями и модернизируют украинскую армию;
— Украина станет членом Евросоюза до 2030 года и восстанавливать ее будет ЕС;
— Россия оставляет освобожденные территории под собой, Украина отказывается от возвращения потерянных территорий военным путем, но не признает юридический суверенитет России над ними;
— Часть санкций против России будут отменены сразу после подписания мирного соглашения. Часть — в течение 3 лет. Будут сняты все ограничения на экспорт российских энергоносителей в ЕС, но российские товары обложат дополнительными пошлинами на восстановление Украины;
— К выборам на Украине будут допущены запрещенные там после 2022 года партии и вынужденные эмигрировать политики. А на государственном уровне прекратят гонения на русский язык и Украинскую Православную Церковь;

— Отдельно будет обсужден ввод на линию разграничения европейского миротворческого контингента.


Но это пока из разряда предположений! РЯБКОВ: ТЕЛЕФОННЫЙ РАЗГОВОР ПУТИНА И ТРАМПА ПОКА НЕ ЗАПЛАНИРОВАН, ТАКОЙ ДОГОВОРЕННОСТИ ПОКА НЕТ.

А тем временем страны ЕС достигли компромисса по продлению антироссийских санкций.


=

ДКП.

Кредитование бизнеса в ноябре снизилось сразу в 1,5 раза, до 5,8 трлн рублей. Именно это стало причиной сохранения ключевой ставки 20 декабря — такое сокращение оказалось самым резким как минимум с 2019 года.

Льготная ипотека ожидаемо установила квартальный антирекорд по выдачам кредитов. По итогам 4кв 2024г было выдано льготных кредитов на 610,9 млрд руб. (за аналогичный период 2023 года — на 1,7 трлн руб.).

В 2025 году российский бизнес ожидает инфляцию в 10,7%. Это вдвое выше прогноза Центробанка. Такие данные следуют из январского мониторинга предприятий Банка России. Исследование охватывает почти 15 млн компаний. Розничные сети, строительные фирмы и сфера услуг готовятся к еще большему скачку цен. 

В ИНДЕКСЕ ОФЗ (RGBI) наблюдается сильнейшее с начала года дневное падение. Некоторые эксперты считают, что это на новостях о том, что Минфин РФ зарегистрировал 7 допвыпусков «классики» ОФЗ на 50 млрд рублей каждый. Но другие эксперты предупреждают, что исторически, движения в бондах RGBI предвосхищают движения в акциях IMOEX.


Среди «негатива». 

1) намеков на нормальные переговоры по Украине пока нет, даже когда переговоры начнутся, ожидается полный замес по условиям — многим уже становится понятно, что переговоры, скорее всего, будут трудными и долгими с непонятным исходом (IMOEX уже вырос на 25% на ожиданиях).
2) пока нет признаков значительного замедления инфляции.
3) впереди 16-ий пакет санкций. 
4) ухудшающиеся настроения в рисковых активах по всему миру (это я кстати упустил, т.к. наш рынок пока оторван от мировых, но в случае общего негатива устоять против мировой рецессии будет крайне сложно)!.

С точки зрения ТА, RGBI на днях — есть незакрытый гэп (который тоже должен быть закрыт). Денег снова не хватает, а они необходимы для бюджета. И как бы там ни было в текущей ситуации на падающих ОФЗ рост акций становится под вопросом (ставка по депозитам выглядит привлекательнее «бумажного» рынка).




Валютный рынок.

И снова геополитика вносит коррективы! На примере вечного фьючерса на CNYRUBF. В нем в плане спекуляций конечно возникают вопросы! Но я стратегический бык по валюте и отказываться от этой точки зрения не собираюсь! Первое — нефть, второе — нерезы! 

Спекулировать валютой очень опасно! Вы только представьте — не договорятся с Трампом по поводу Украины, что будут? Акции в пол (полное отсутствие позитива, а негатива полно). Валюта скорее всего вверх на этом факте....Я стойко придерживаюсь свое стратегии — буду держать и докупать в зоне 12,9-13, Диверсификация средств!



«Бумажный» рынок.

Поставки российского газа в Европу нельзя возобновлять, даже когда Москва и Киев достигнут мирного соглашения, газопроводы «Северный поток» и «Северный поток-2» должны быть демонтированы —  президент Польши Анджей Дуда в интервью BBC

Индекс ММВБ на днях —  коррекция набирает обороты!   Сверху потенциальная дивергенция и пока непонятное сочетание свечей в плане определения четких уровней для стопов для входа «с нуля», а поддержка испытывает по утру давление! 

Драйверов для роста нет, переговоры пока находятся «в ступоре», и когда пойдет реальная информация по ним остается только гадать! Игнорируется весь негатив, у всех в глазах надежды на скорое разрешение конфликта! В ИТОГЕ ПОЛУЧАЕМ ПИЛУ НА ХАЮ!

И еще один вопрос - выход из пилы может быть ложным. Поэтому нужно откладывать как минимум -0,5% по закрытиям дня от зоны 2888-2892. В случае с индексом это 2874±. 

Если закрытие будет ниже, то в отсутствии геополитического драйвера можем продолжить корректироваться (пока я называю это так)!

Рекомендация — для глобальных быков — я бы уже начинал напрягаться, для спекулянтов — искать локальные идеи, при этом в обе стороны (из-за неоднородности рынка), но однозначно с короткими и однозначными стопами, желательно в первой половине дня! ПРОХОД И ЗАКРЕПЛЕНИЕ НИЖЕ ЗОНЫ 2889-2892 Я БЫ ЛОНГИ ПРИКРЫВАЛ, А ПОСЛЕ ПРОДОЛЖЕНИЯ СНИЖЕНИЯ НА КОРРЕКЦИИ ИСКАЛ БЫ ТОЧКИ ВХОДА В ШОРТ!




В Сбере на днях проход вниз зоны поддержки 278,19-280 с одновременным пробоем дивергентного тренда по RSI. Возврат к нему — я бы лонг прикрывал и возможно искал внутри этой зоны однозначный стоп для шорта. По поводу поддержки — снова «непонятка» — возможная зона поддержки 269,56-271,8.  Такой вот расклад! Пока не ясно практически ничего, одно ясно — без драйвера в виде геополитики роста в нем сложно ожидать!





В Лукойле на днях широкий канал = поддержка 6947-7019 (+55ЕМА) на снова зону сопротивления 7194-7255. Что делать в текущей зоне — вопрос, я называю крайние точки!




На мой взгляд рынок очень сильно зависит от Газпрома, не смотря на дивергенцию на хаю от находится в крайней верхней зоне лонга 132,9-133,12. Пока лонг в приоритете и как ни странно его как раз и надо покупать. Но в случае прохода и закрепления ниже = стопы обязательны к исполнению и снова можно искать точки входа в шорт на часах. И этот проход может иметь сильное значения и для индекса в целом!




=

Сделки. (только локальные идеи)

Купил частями Мечел по  средней 113,91,  закрыл лонг по 113,23 (-0,59% по цене). Продал Распадская по 308,95, закрыл по 304,4 (+1,56% по цене). Купил Лукойл по 7073, закрыл лонг по 7039 (-0,48% по цене)

Абсолютный итог дня = -0,04%. Не страшно, пробовать нужно было все равно!


=

Мысли.

Ну вот и дождались увеличение торговой сессии на «бумажном» рынке. Вопросов по ее целесообразности очень много.

Я понимаю еще «вечерняя», та же инфляция публикуется по средам после 19-00 (хотя тоже непонятно почему?), а утром вообще торговать опасно! Рынок может стать плацдармом для конкретных манипуляций! Если торгуете в это время — то необходимо помнить про нерыночные движения!


Правда есть и определенные плюсы — как минимум не приходится гадать о направлении открытия! Но основное движение по рынку может происходить после 10-00 (как и прежде), на «утренней» сессии могут происходить манипуляционные движения!

=


Что до торговли. Т.к. основные бумаги пока находятся в пиле, значит нет однородного тренда = продолжаю искать локальные идеи «по всему» рынку. Благо он ходит! Конечно не все идеи могут срабатывать, но это не страшно! Главное общее состояние счета! А от рисков локальных убытков никто не застрахован, а в пиле тем более!

Для любого входа в сделку нужен однозначный стоп, а в пиле нет четких уровней, и поэтому довольно сложно его найти! А торговать без заранее просчитанного стопа очень опасно и может привести к незапланированному убытку!

Все таки не рынок — а болото! Все надеются, но стоит прийти вполне логичной новости о пока отсутствии попыток переговоров — как негатив появляется. Но при этом его явно не достаточно для падения! Вопрос — почему? Так все просто — стоит появится противоположной новости — как рынок снова может воспрянуть! Причем не зависимо от нахождения графика!  Из этого я делаю вывод — что спекулировать нужно крайне осторожно, следить за такого рода новостями и возможно только в первой половине дня! 


Каждый воспринимает графики по своему. И конечно этот процесс индивидуальный. В случае близости цены с сочетанием 55ЕМА и ОИ я ищу совпадений, и при достаточно узкой зоне вхожу в сделку. Причем не важно в какую сторону.

В случае же отдаления от него я ищу по большому счету психологические для себя уровни или зоны, до которых я могу  входить и держать позицию!  Конечно может не сработать, но на это и нужен однозначный стоп!

Продолжаю искать локальные идеи с коротким и четким стопом. Мне как спекулянту все равно в какую сторону торговать! Часть идей может не сработать, но я не особо переживаю, главное уметь их искать и себе самому объяснять причину принятия решения! А от убытков, да еще и в пиле, никто не застрахован! И снова — важно не количество идей, важно их качество! Главное сохранять контроль над рисками в любой ситуации и следовать финансовой дисциплине!

=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!