Антиинфляционный портфель против Лежебоки

Я уже писал об антиинфляционном портфеле. По статистике недвижимость, золото и акции обгоняют в долгосроке инфляцию. Мне стало интересно, какую доходность покажет портфель, состоящий из этих активов в равной пропорции, с ребалансировкой 1 раз в год. Как портфель Лежебоки, только облигации заменили недвижимостью.

В тот момент у меня не было статистики по недвижимости за долгие годы. Но недавно dohod.ru опубликовали доходность различных финансовых инструментов за 2004-2024 года. И среди них была полная доходность недвижимости за эти годы.

Благодаря этому я смог посчитать доходность такого портфеля за 21 год.

Антиинфляционный портфель принёс 2566% доходности. Среднегодовая доходность 16,9%. Самый худший год закрылся с доходностью -5%, когда убытки по отдельно взятым активам доходили до 67% за год.

Портфель Лежебоки принёс 1274% — 12,9% годовых.

Я начал искать фонды недвижимости, через которые можно было бы реализовать такой портфель на бирже, но ничего подходящего найти не смог.

И тогда я решил посчитать какие результаты будут по портфелю без недвижимости. Только акции + золото.

Что меня удивило, такой портфель показал даже лучшие результаты. 2763% доходности. 17,3% годовых. Пусть в худший год мы получили убыток 20%, зато и доходность оказалась выше, и упростили ведение портфеля.

А добавление в портфель всего 10% биткоина рвёт в хлам все остальные стратегии, показывая среднегодовую доходность 47,1% годовых, всего лишь с одним убыточным годом.