Мой портфель облигаций на 26 января. Что изменилось за месяц?

Основные моменты:

1. Доля облигаций в биржевом портфеле январе уменьшилась с 45,3 до 43%, акций увеличилась с 53,3 до 55%, ₽ 2%. Еще есть золото (фонд GOLD), но доля маленькая. Целевое значение акций 55%, облигаций 43%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 47 выпусков (в декабре было 49). В планах сократить количество выпусков до 35.

3. Продал флоатеры Новабев БП7 (КС+1,3%, Трансконтейнер 2Р1 (КС+1,75%) и облигации с постоянным купоном ВСК 1Р-04R (купон постоянный 12%), т.к. есть более доходные выпуски на данный момент. Облигации с постоянным купоном выросли в цене, но многие еще в минусе, поэтому пока спокойно получаю купоны.

4. Облигации с постоянным купоном торгуются по доходностям к погашению, поэтому при их снижении, можно продать такие выпуски.

5. Купил флоатеры Позитив 1Р2 (купон КС+4%) и Селектел 1Р5 (КС+4%). Также подал заявку на участие в размещении облигаций ТГК-14 1Р5, у которых по результатам размещения был установлен постоянный купон 24,75%.

6. Итого по видам облигаций:
— облигаций с постоянным купоном 58%,;
— облигации с плавающим купоном — флоатеров 39,3% (оранжевый цвет на диаграмме);
— валютные 2,7% (Новатэк 1Р2).

Доля флоатеров увеличилась. Были планы по увеличению позиции по облигациям с постоянным купоном, т.к. флоатеров много. Сейчас буду увеличивать долю выпусков с постоянным купоном, пока взял выпуск ТГК-14.

7. Основу облигационной части составляют муниципальные облигации и корпоративные выпуски с погашением до 2 лет (Амурская область, Томск, Синара транспортные машины, ЭР-телеком, ЛСР, Селектел, Интерлизинг, Позитив), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС, МВ Финанс, КАМАЗ), небольшая доля длинных ОФЗ 26241 и ОФЗ 26244.

8. Купоны приходят почти каждый будний день. Основная задача — наращивать их объем и реинвестировать.