Во что вложиться?

  В начале года зачастую появляется желание начать новую жизнь. Так вот, желание это самое главное! И так, воду лить не буду. Сравниваем три доступных инструмента: акции и доллары. Но тут только два, заметит вдумчивый читатель и окажется прав! О третьем я в конце напишу.

  Спекулянтов попрошу удалиться, речь идет о серьезных намереньях. Что бы имел инвестор, купивший доллары или акции входящие в индекс ммвб?
Поскольку я уже почти 20 лет посматриваю за рынком, то горизонт исследования здесь 20 лет. Однако, нас в данном случае абсолютные цифры не интересуют, поскольку в будущем они могут не повториться, а интересует тенденция. Тенденция такова, что индекс ммвб проигрывает росту доллара. Однако это только быстрый взгляд. Сравниваем доллар с индексом Московской биржи MCFTR и оказывается, что в проигрыше доллар. (Если вы не слышали про MCFTR то это индекс ммвб с учетом выплаченных дивидендов).

Для сравнения:
Доллар с марта 2003 с отметки 31.4 вырос до 105 в 3.3 раза. (Это близко к правде. В 2003 я покупал в Питере квартиру и в договоре фигурировал курс 28.5)
Индекс ммвб с марта 2003 с отметки 325 вырос до 2800 в 8.6 раза.
Индекс MCFTR с марта 2003 с отметки 325  вырос до 7000 в 21,5 раз.
(почему с марта  2003? да просто глубже историю не нашел для MCFTR).

Схожая картина на десятилетке с 2013 до 2023

Доллар с марта 2013 с отметки 33 вырос до 105 в 3.2 раза.
Индекс ммвб с марта 2013 с отметки 1500 вырос до 2800 в 1.8 раза.
Индекс MCFTR с марта 2013 с отметки 1800 вырос до 7000 в 3.8 раз.

Небольшой отрыв в акциях есть. Однако, в истории с акциями есть момент реинвестирования дивидендов, а в долларах нет.
Так что покупайте индекс и будет вам счастье е в новом году. Как говорится: с новым годом, с новым счастьем!

  Я б себе такое тоже купил, но у меня третий инструмент инвестирования: реальный бизнес. Две  базы отдыха. Одна в горах, вторая на море. По моим подсчетам я пока обгоняю и доллар и ммвб). Хотя, работать приходится гораздо больше, чем хотелось бы, чтоб сделать свою компанию наиболее конкурентно способной. Ну а по сути все эти качества бизнесмен должен развивать в себе. И вот тут Остапа понесло. Что движет капитализацией рынка акций? На этот счет есть много материалов, но я обозначу три аспекта: рентабельность, прибыль, эффективность бизнеса. Чтоб долго не спорить со мной в комментариях, просто (в качестве эксперимента) уберите эти три фактора из своих оценок и после этого честно переходите в адепты моей теории.

Материал для самостоятельного изучения:
Почему капитализация в прошлом всегда возвращалась к уровню 30% ВВП.
www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0304405X03001259

Что обеспечивает взрывной рост капитализации последние десятилетия наблюдающийся в большинстве развитых экономик. Познакомьтесь с моделью Гордона. (По мне так ее обеспечивает безудержное печатанье денег + рост народонаселения + новые рынки + трансформация бизнеса и глобализация).
www.jstor.org/stable/1927792

И о капитализации в долгосрочной перспективе.
www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X21003962

Спасибо, что дочитали. Удачи в новом году!

• Добавить в Словарь 
  • Новый список слов для Английский → Русский… 
  • Создать новый список слов...
• Копировать