Итоги моего дивидендного портфеля за 2024 год

Добрый день, Инвестсообщество!

Вот и закончился очередной год на рынке — уже шестой для моего портфеля. Год был насыщенный на события: мы видели пик индекса в мае и снижение восемь месяцев подряд.

Знаете, раньше было намного проще управлять портфелем. Когда он был маленьким и складывался почти в двое (ковид 2020 года) — это абсолютно не волновало. Да и главный аспект управления инвестициями был в упоре на дополнительное внесение денежных средств.

Тогда не было смысла особо «перетряхивать» портфель и снижать потенциальный риск уменьшением доли в конкретной акции. Портфель в ковид упал со 110К до 60К, но разве это имеет значение, если тогда я начал пополнять по в 8-9К в месяц.

Я всего одним пополнением мог изменить развесовку в портфеле и причём легко. Даже перед падением в 2020 году, моё пополнение было около 8-9% от портфеля.

Теперь такое управление портфелем не работает. Моё ежемесячное пополнение составляет 0.8-0.9% от портфеля и за 2-3 месяца при падении я не сильно влияю на общую доходность и ребалансировку.

Теперь гораздо важнее научится управлять резервом и вовремя выходить из некоторых акций, особенно, когда они явно переоценены или там высокая неопределенность. И как раз этим я занимался весь 2024 год — учился правильно управлять портфелем.

Здесь я стал писать намного реже, так как времени мало и меня хватает только на записки в телеге, куда и советую вам переходить и тогда вы будете в курсе всех моих идей и мыслей по инвестициям - Мой телеграмм-канал.

На начало года мой портфель составлял 1015К, а прогнозные дивиденды 92К в год.

В целом, цифра дивидендов очень сильно отличается от реально пришедших денег на карту, так как многие позиции я подрезал до выплаты дивидендов, особенно, когда акция была перегрета или в ней сильно возрастали риски.

До этого, пока портфель был маленький я полностью уходил в пике при больших коррекциях, так как моё ежемесячное пополнение было на уровне 3% от портфеля (2022 и далее) и я легко мог закупиться по более привлекательным ценам.

К тому же мне важны дивиденды, так как они «оплачивали» мне семейный отдых. И я не мог сильно подрезать позиции и остаться без выплат.

Доходы у всех разные, но без дивидендов с заработной платы отложить около 100К на семейный отдых для меня является трудной задачей.

Теперь же, когда портфель стал приносить около 100К дивидендами и купонами, я уже намного активнее управляю позициями в портфеле и могу «пожертвовать» частью выплат, ради фиксации прибыли.

На майском пике портфель был 1260К. После чего началось эпическое снижение. Так как моё пополнение не могло бы исправить ситуацию, я в первый раз пытался «посадить» портфель без лишних потерь (На момент мая моё среднее ежемесячное пополнение было 12К, то есть 1% от портфеля).

И вот началась коррекция, а я плавно выходил из некоторых позиций:

• Сургутнефтегаз преф

Одна из лучших идей конца 2023 года. Все ждали высокие дивиденды в 12.29 рублей на акцию. В 2024 летом я её сдавал в рынок по 68-70 рублей за акцию.

• Ленэнерго преф

Она в итоге сильно и не падала относительно рынка. Но я сдал свои 2%. В моменте дивидендная доходность в 10% стала не интересна, когда даже в гиганте Сбере больше.

• МТС

Про эту идею я много писал. Накупил около 10% от портфеля и прокатился с низов декабря-января до мая. Её котировки очень цикличны: падают полгода, а с декабря-января растут до выплаты дивидендов. Когда была около 300р я не стал сдавать и хотел подождать поближе к дивидендам, но рынок стал заваливаться.

И торгуясь с собой — уговаривая себя — сдавал её в рынок по 260-270 рублей, оставив себе 4% на всякий случай.

• Северсталь

Северсталь была явно перегрета из-за разовых дивидендов, тогда инвестсообщество разделилось на два равных лагеря: одни были согласны со мной, другие крутили у виска. В итоге я продал по 2000 рублей за акцию, чему несказанно рад.

К сожалению, этого всего было недостаточно, чтобы не уйти в бумажные убытки, хотя это помогло мне существенно уменьшить падение моего портфеля относительно рынка.

У Уоррена Баффета есть тако изречение, что важно падать медленнее рынка. У меня это получилось и я собой доволен.

Есть и отрицательные примеры в портфеле — у меня Кармани на 3,5% от портфеля. Я пожадничал и не вышел при 2,35 на новостях о входе в компанию ПСБ, ушёл бы с убытком в 2000 рублей)))

В сентябре — октябре рынок был сильно пессимистичен и я стал жечь свои резервы от продаж в мае-июле. Это было около 8-10% от портфеля. К тому же я активно работал и пытался больше занести денег на рынок, ведь когда всё плохо — самые «вкусные» цены. Для большинства у кого профессия не связана с рынком — это лучший вариант.

В итоге я переплюнул все планы и занёс на рынок около 380К. Хотя с ЗП я не могу пополнять более 180-200К в год. Но жизнь так устроена, если поставить цель, всегда найдётся и решение, и возможности.

Сохранение ставки в 21%. Ставку сохранили и портфель ринулся вверх. В этот момент я был без резервов — полностью загружен. Через 3-4 дня я начал делать первые продажи.

Объективно, рынок дешёвый и находится в области низких цен, но некоторые компании стоят, как в начале 2024 года при ставке в 16-18%, хотя общее макроусловия стали хуже.

В итоге я высвободил обратно 12,5% в резерв. Это очень спорный вопрос, но я искренне не понимаю людей — очарованных и кричащих о ракете и только вверх.

Вероятно, мы прошли дно, но я жду ещё одну коррекцию, когда будут выходить плохие отчёты за 4 квартал при ставке 21%, а ЦБ будет говорить о сохранении этой ставки на протяжении всего 2025 года.

Там я буду покупать и сокращать резерв, а пока я на 75% в акциях и 12% в длинных ОФЗ, так что я тоже наслаждаюсь ростом со всем рынком.

Мой портфель теперь весит 1360К, что даёт бумажные убытки на конец года. (В начале 1015К + 380К (пополнение) = 1400К).

Ну а если смотреть с дивидендами, которые мне пришли за год, то я в плюсе на 40-50К. Хотя я не считаю дивиденды за доход от портфеля. Моя задача рост самого портфеля на уровень инфляции — и в этом году это не получилось.

С учётом потенциала роста рынка в следующем году я выполню план за 2024 и 2025 одновременно.

В целом, для такого трудного года я доволен, как управлял портфелем. Мои дивиденды полностью оплачивают мне семейный отдых. И даже теперь будет хватать на зимние выходные в каком-нибудь экоотеле на пару ночей.

Есть конечно и ошибки над которыми стоит поработать, но в целом всё хорошо. У инвестора нет цели, есть только путь!)))

Ещё больше интересного у меня в телеграмм канале - Мой телеграмм-канал. Да и по факту информация там выходит у меня более оперативно и в комментах отвечаю быстро) Так что жду вас там!

Всем хороших праздников и новогоднего настроения! С НОВЫМ ГОДОМ, ИНВЕСТОРЫ!