Про рынок 30,12

Всех приветствую!

Ну вот и заканчивается год, пора подводить итоги!

Геополитика.

То, что есть вероятность потепления в отношениях между РФ и Украиной присутствует — не спорю. она есть. Но это пока только надежды!

ЕС ПРИНЯЛ 15-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ, КОТОРЫЙ ВКЛЮЧАЕТ 84 ЛИЦА И КОМПАНИИ РОССИИ, КИТАЯ И КНДР, В ТОМ ЧИСЛЕ ТАНКЕРЫ, ПЕРЕВОЗЯЩИЕ НЕФТЬ ИЗ РФ. СТРАНЫ G7 РАССМАТРИВАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ УЖЕСТОЧЕНИЯ ПОТОЛКА НА НЕФТЬ РФ.  ЕС намерен ввести новые санкции против теневого флота России из-за инцидента в Балтийском море.

Европа подтверждает свою приверженность оказанию помощи Украине «столько, сколько потребуется». Деньги-то уже потрачены!

Команда Трампа заявила европейским чиновникам, что новая администрация США планирует продолжать помощь Украине. Трамп хочет, чтобы расходы НАТО на оборону достигли 5% ВВП.

Повторю, далеко не факт, что Трамп после инаугурации заставит Украину пойти на переговоры с РФ. Тем более что Трамп ранее говорил журналу Time: «Мы будем использовать поддержку Украины как рычаг против России». Я постоянно говорю, что надеяться на него пока преждевременно! Я бы не особо наделся на это, и уж конечно заранее не ставил бы на это деньги! Надо ждать фактов, исключать ничего нельзя!

Напомню — Трамп в первую голову американский бизнесмен, и в свой последний срок правления будет добиваться безоговорочной гегемонии США в мировой экономике. То, что Трамп уже озвучивает будущие шаги для этого и они направлены не только против «типа» наших китайских друзей, но и против стран ЕС и даже соседней Канады и я считаю достаточно правильными. Заявления Дональда Трампа о Канаде, Панаме, Мексике и Гренландии (часть Дании) связаны  с «всеобъемлющей миссией» по противостоянию России и Китаю. Об этом пишет Washington Post со ссылкой на чиновника из переходной администрации республиканца. Напомню, с началом СВО Россия потеряла  энергетическую гегемонию в Европе, в то время как США наоборот заняла эту нишу. И конечно она ее так просто не отдаст!

Украина впервые получила американский СПГ через Грецию. Условия поставок предполагают продолжение закупок до конца 2026г, а также отдельное 20-летнее соглашение на покупку СПГ. 

Месяц назад появились  сообщения в прессе, что газопровод «Северный Поток — 2» может быть продан американскому инвестору.  Чуть позже это сообщение было опровергнуто российскими представителями. Но на неделе снова всплыла эта тема уже из уст президента Сербии Вучича, который спрогнозировал, что максимум через год этот газопровод будет принадлежать американскому инвестору, и газ из РФ снова пойдет в Европу. 

Дыма без огня не бывает. С приходом Трампа в Белый Дом последуют существенные изменения в геополитических раскладах. И вполне возможно, что будут какие-то переговоры по «Северному Потоку», вследствие которых, газ действительно пойдет по нему в Европу. Просто это уже будет происходить на новых условиях в рамках серьезных договоренностей по широкому кругу вопросов между США, РФ и ЕС. Но самое главное — гегемония Газпрома на рынке ЕС будет под вопросом. Тем более что «Газпром»  прощается с транзитом газа через Украину. Россия и Украина начнут 2025 год с полного разрыва газовых отношений.

Также есть предложение Киева представить свои ресурсы как плодотворные бизнес-возможности для американцев такие как хранилища природного газа, крупнейшие в Европе, и наличие полезных ископаемых, включая литий, который может быть интересен Маску может оказать негативное для нас последствие. Трамп — американский бизнесмен, и далеко не факт, что он откажется от этого предложения. Напомню — основные направления политики Трампа это гегемония на мировом энергетическом рынке, и т.к. Трамп может быть непредсказуемым (судя по его прошлому правлению страной), он может пойти на это! По крайней мере я не удивлюсь этому!

Понятное дело, что в случае улучшения ситуации с геополитикой вскоре может кардинально изменится и ДКП, со временем и инфляция стабилизируется, жизнь может начать налаживаться со всеми вытекающими. Но надо понимать, что макроэкономика будет восстанавливаться тоже не моментально! Да и при условии позитива в геополитике, а по поводу нее гадать, увы, нельзя!


ДКП

Наконец-то разрешилась главная интрига уходящего года, и разрешилась она крайне неожиданно (для меня точно — хоть я и не исключал произошедшего) — ЦБ оставил ставку без изменений на 21% годовых!

Ставку оставили на прежнем уровне из-за давления сверху. Все очень похоже на манипуляцию или инсайд!😱


Я постоянно пишу про эмоциональность и тонкость нашего рынка и КАК «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» ЗАХОТЯТ — ТАК И БУДЕТ! Все банально просто — запугали улицу повышением ставки, «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» набирали лонг, в итоге ставку не то, что не подняли, а оставили на прежнем уровне, такого почти никто не ждал — вот и получаем отрост!

Но не все так просто. Теперь многие поверят в скорое окончание ужесточения ДКП, пойдет съем с депозитов и покупка всего и вся, значит рост инфляции не за горами...ЦУНГЦВАНГ — чтобы ЦБ не делало.

Но ставка остается пока все равно очень высокой. Без замедления экономики и инфляции заметного снижения ставки я в будущем не ожидаю. Инфляцию без снятия санкций и окончания СВО не победить. А то, что сейчас творится — бычья эйфория, и она рано или поздно пройдет! И даже ЦБ прогнозирует среднюю ставку в 2025 в районе 17–20%, инфляция тоже останется повышенной. Даже по явно заниженным цифрам ЦБ, в реальности инфляция как минимум в 1,5 раза выше официальной информации.

Явных экономических факторов, которые бы говорили о том, что Банк России не станет повышать ставку, по сути, не было, и банки закладывали повышение. Банки явно «попали» с повышением ставок по депозитам — они в надежде на повышение ставки снова повышали ставки по депозитам перед заседанием ЦБ. 

Короче говоря нельзя исключать вероятность повышения ставки ЦБ уже 14 февраля 2025 года на следующем заседании, и все может вернуться снова. А с нового года будет еще и повышение налогов… Но как бы там ни было, имеем что имеем!

ЦБ РФ НАМЕРЕН УДЕРЖИВАТЬ СТАВКУ НА ВЫСОКОМ УРОВНЕ «ДО ПОБЕДЫ НАД ИНФЛЯЦИЕЙ» «С этим избыточным спросом, превышающим возможности производства, Банк России и борется, поэтапно повысив ставку до 21% и намереваясь удерживать ее на высоких уровнях до победы над инфляцией».

Накануне вышли данные по инфляции. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,33% ПОСЛЕ 0,35% С 10 ПО 16 ДЕКАБРЯ. Инвесторы увидали снова легкое замедление, но не увидели (или не захотели увидеть, или «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» элементарно не позволили ее увидеть. ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,7% С 9,52% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ

Власти России пока не планируют продавать доли крупных госкомпаний, хотя не исключено, что в 2025 году сами компании это предложат, заявил министр финансов Антон Силуанов в интервью телеканалу «Россия 24». Я никогда не исключал вероятность «приватизации» государством часть малого, среднего и крупного бизнеса! Возможно ставка на это тоже присутствует!

Ну что сказать, наш рынок полностью во власти манипуляций, куда захотят «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ», туда и загонят! А куда захотят — загадка!


Мои действия на рынке депозитов  — продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Если обяжут покупать ОФЗ — ну что делать, придется покупать (не пропадать же деньгам). В ситуации стагфляции крайне важна диверсификация средств, и я четко следую (уже давно) этому принципу!


Валютный рынок.

БУДЕТ ПОВЫШЕННАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КУРСА РУБЛЯ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ. ЦБ НЕ СОБИРАЕТСЯ ПРОВОДИТЬ ИНТЕРВЕНЦИИ НА РЫНКЕ, ЧТОБЫ НЕ ПОДОГРЕВАТЬ СПЕКУЛЯТИВНЫЕ НАСТРОЕНИЯ. КУРС РУБЛЯ ДОЛЖЕН ОСТАВАТЬСЯ ПЛАВАЮЩИМ, ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ В ПЕРИОДЫ ВОЛАТИЛЬНОСТИ МЕШАЮТ ЕГО СТАБИЛИЗАЦИИ — НАБИУЛЛИНА

Банк России с 27 декабря 2024 года будет устанавливать официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка. В условиях расширения объемов внебиржевых операций это позволит повысить репрезентативность официальных курсов. Документ также предусматривает возможность рассчитывать курсы валют посредством кросс-курса в случае, если данные торгов для отдельных валютных пар будут недоступны.

То, что есть проблемы в экономике и государству в конечном итоге необходим «слабый» рубль — я убежден! Повторю, я глобально бык по валюте. И сохранение ставки на прежнем уровне в отсутствии carry trade практически не может оказать влияние на рубль. Для нормализации ситуации в экономике необходимо окончание СВО и снятие санкций — но ни того, ни другого в ближайшем будущем я не жду!

На валютном рынке нужно торговать стратегически! Государство является главным валютным спекулянтом на рынке не только из-за финансовых возможностей, сколько из-за регуляторных!

Т.к. долларом на ММВБ не торгую — только про CNYRUB. Чисто по ТА на в CNYRUB пришли на нижнюю границу растущего ОИ и к зоне горизонтальной поддержки 13,4±. В районе 12,8-12,9 проходит еще одна поддержка.  


На валютном рынке докупил снова на стратегический счет CNYRUBF по 13,7. Следую своим представлениям. Средняя покупка снова 12,965, и снова собираюсь прикрывать докупку под горизонтальным Киджуном (14,27± ). Пинг-понг от лонга! Также купил квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже на полке в районе 13±  буду еще докупать.




Что до доллара. Наличные доллары у меня тоже есть (купленные уже давно) и были USDT. Не стал игнорировать новость - криптовалютные биржи в ЕС должны провести делистинг USDT до 30 декабря из-за регулирования MiCA.

Лучше подстраховаться! Вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки становятся велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты. Кстати, тоже доход. В среднем покупал по среднему курсу в районе 94 рубля за доллар (с учетом докупок) = прибыль порядка +13% только на курсовой разнице (+ еще стайкинг в валюте под 10%+ в среднем). Тоже неплохо! Появились свободные рубли — пока буду думать о дальнейших действиях! Если к январю ничего не произойдет, то заведу обратно на Bybit, причем не важно по какому курсу.

На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). В 2016-2017 годах, когда Трамп победил на выборах в США, BTC сначала вырос сразу после выборов, а потом скорректировался перед инаугурацией, а потом сделал туземун. Я кстати тоже на это надеюсь! Диверсификация средств!

 И наконец самое сложное для понимания и анализа — «Бумажный» рынок.

Физики значительно сократили лонги во фьючерсе на Индекс ММВБ и теперь затаились в ожидании Нового года: нетто-лонг держится на минимуме с конца октября. Инсайдеры кроются!  

Повторю свою мысль. Наш рынок тонкий и эмоциональный! И что «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» задумали — то и произойдет! По крайней мере это давно понял и принял в душе! Ругать рынок точно нельзя, он такой, какой есть. И либо им торговать, но осторожно, соблюдая финансовую дисциплину (=однозначное исполнение стопов), либо держать средства на пока безрисковых депозитах.

То, что ставку оставили без изменений — может локально стать неким драйвером для роста, но то, что мы увидели в конечном итоге меня лично очень поразило.

Кардинально (фундаментально) ведь ничего не поменялось! При такой высокой ставке депозиты все равно остаются НАМНОГО привлекательней «бумажного» рынка со средней дивидендной доходностью ну не более 14% годовых в лучшем случае!

Напомню — в стране стагфляция, и т.к. страна оказалась в ней в первый раз (лихие 90-ые не берем) — то остается только ориентироваться на сторонние рынки! Так стагфляция последний раз была в США в 70-х годах прошлого века, торговать было крайне тяжело, растущие импульсы сменялись импульсами падающими, т.е. по большому счету был широкий боковик. Исключать повтора ситуации у нас тоже нельзя! А в стагфляции особенна важна диверсификация средств! И самое главное — ситуация сразу не исправится даже в случае снятия санкций и окончания СВО, нужно время!

Я конечно понимаю, что ставка у людей на скорое окончание СВО (типа оно должно когда-то закончится, причем победой РФ). В этом случае произойдет снятие санкций, жизнь начнет возвращаться в прежнее русло. Тот факт, что экономика худо-бедно пережила этот период дает почву для позитива, и конечно в этом случае драйвер для роста появится, и очень сильный!

Ну а если нет? Что будет с случае, что этого не произойдет? Я всегда иду «от плохого» (мне так легче перестраиваться)!

Налоги будут расти, ставка двузначная, «бумажный» рынок будет продолжать проигрывать депозитному рынку. Банкам нужно отбивать депозиты, и конечно в ход идут манипуляции как на валютном, так и на «бумажном» рынке.

Поэтому я не исключаю, что наш рынок полностью во власти манипуляций, куда захотят «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ», туда и загонят! А до куда захотят — загадка!

Для торговли мне необходима внутренняя уверенность в своей правоте, а сейчас этого нет! Лидеры (Сбер, Газпром и Роснефть)  выросли БЕЗОТКАТНО почти на 20% за несколько дней. Благодаря росту в них подтянулись и большинство остальных бумаг. Как торговать в такой ситуации мне непонятно. Когда наступит хотя бы дневная коррекция я не знаю! 

Индекс ММВБ на месячном графике под 55ЕМА и ОИ, чисто по ТА вроде как есть разворотная формация вверх, но я пользуюсь ТА с сочетанием 55ЕМА и Облаком Ишимоку. На месячном графике Индекса ММВБ вижу вход в ОИ, цена под 55ЕМА, а верхняя граница ОИ вырождается в горизонтальную линию, которая продлится минимум до января 2027 года!  

Вообще торговать внутри ОИ не рекомендуется, но это месячный таймфрейм. Посмотрите как вел себя рынок когда он снизу подошел к верхней границе облака? Рост остановился! Потом был пробой вверх, но что его остановило? На мой взгляд падающее ОИ. На этом основании я предполагаю, что верхняя граница горизонтального ОИ в районе 3000±  будет довольно сложно пройти, особенно с первого раза. Если конечно не произойдет развязки в геополитике и снятие санкций! Тогда конечно и я переобуюсь в быка! 🐃

Вопрос — стоит ли в долгую инвестировать в «бумажный» рынок РФ при таком графике (еще порядка 10-13% от цен закрытия?


Индекс ММВБ на недельном графике = глобально — 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен, цена под Киджуном и в зоне сопротивления 2772-2861 т.е. нисходящая тенденция остается в силе, и все пока говорит о коррекции. Но психоз закрытия медведей (шорт-сквиз) для меня очевиден — так не покупают, так закрываются! При этом «первая» порция медведей уже закрылась, сейчас идет довынос «новых».

При этом я уже начинаю смотреть «в будущее». После новогодних праздников ОИ начинает падение одновременно со сменой цвета «с лонга на шорт». И объяснение довольно простое — с нового года начнутся ужесточение налогов для компаний. Это надо постоянно держать ввиду!

Еще раз повторю, каждый торгует по своей стратегии, моя основывается на сочетании 55ЕМА и ОИ. В конце концов она же сработала! Напомню про мой пост еще в феврале месяце, который я написал и предсказал падение на основании этого сочетания. Не считаю нужным отходить от своей стратегии!

Рынок глобально не меняется. Индекс ММВБ  на днях формально стоит в лонге   — рынок продолжает торговаться выше 55ЕМА и чуть выше ОИ, которое начинает снижение после 27,12. Тенкан слипся Киджун, и «запаздывающая» уже выше текущей цены. Снизу остался не закрытый гэп на 2640+ (который необходимо закрыть для продолжения роста). В этом и заключается основное противоречие! Ну и конечно конец года!

Вопрос веры!  Драйверов для продолжения роста нет, довынос может иметь чисто технический характер.   Ни слова про дивы (а это могло бы стать драйвером для роста). «Большие деньги» продолжают высаживать  «новых» медведей, а на тонком и манипулируемом рынке это сделать проще простого! Лонги бы я рекомендовал прикрывать, я лично покупать точно не буду  в этой ситуации, от шорта «в лоб» я бы пока воздержался!

Если верите в продолжение лонга — то рекомендую все-таки их прикрывать и присматриваться к покупке колл-опционов, сам же  продолжаю держать пут-опционы с экспирацией 15,01,25 (напомню, в следующем году ждем повышение налогов и ОИ продолжает падать)!






Вообще ТА снова идет в разрез с логикой рынка. Что будет в будущем никто не знает, следующий год будет не менее сложным, чем год заканчивающийся, и надо минимизировать риски.

Решил более плотно заняться торговлей опционами! Что такое опционы _CLT простыми словами.

Опционы на акции CLT простыми словами — это возможность приобрести или продать акцию через несколько дней по конкретной, заранее известной цене.

Например, трейдер хочет купить акции сегодня, но сейчас у него нет нужной суммы. Есть вероятность, что котировки в будущем вырастут. Трейдер страхует себя от риска повышения. Он заключает опционный контракт с продавцом, в котором фиксирует текущую цену акции до момента исполнения опциона: несколько дней или месяцев. Если за это время цена вырастет, трейдер останется в выигрыше, потому что купит акции дешевле. Если цена упадёт, трейдер может отказаться от сделки, потеряв только премию, уплаченную продавцу.

Т.е. иными словами опционами можно тоже спекулировать. К примеру, тот же Сбер и Газпром (да и большинство акций) по пока не понятным причинам достигли почти до знаковых сопротивлений. Тут можно рассматривать несколько вариантов.

Если верите в продолжение роста, то можно прикрывать лонги в акциях или фьючерсах, и покупать колл-опционы. Важно, правильно выбирать даты экспирации и страйки (тут возможны вариации, как и в любой торговле — чем выше страйк, тем цена ниже, т. е. затратная часть меньше).

Если не верите в продолжение роста, а верите как минимум в коррекцию, то можно не продавать акции или фьючерсы, а покупать пут-опционы (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).

При этом в случае падения конечно могут появится и уровни поддержки, на которых в принципе можно и покупать, но на психозе и тут может быть «в лоб» покупать опасно. Ситуация будет зеркально противоположной — я буду покупать колл-опционы на акции CLT (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).

Т.е. опционами можно также спекулировать!

Они конечно не очень ликвидны, в этом их минус. Я исповедую свою тактику торговли — выставляю биды на заранее просчитанных от спота уровней. Если дали — то отлично, если нет — то смотрю по ситуации — могу и с офера снять. Главное по точке входа — она должна примерно соответствовать знаковому уровню на базовом активе. Ни в середине диапазона, а именно в крайней точке. Ну и конечно нельзя лезть на весь депозит — нужно пространство для маневра! Если зразу на все — могут и наказать по крупному!

Когда хочешь что-то делать, но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь! Напомню, опционы на фьючерс — «плечо в плече», нет вариационки, убытки ограничены премией продавцу, а прибыль может быть в разы больше от вложенных средств!

Вот почему я решил развивать эту торговлю в будущем! Опционы так устроены, что они линейно зависят от колебаний цены. Дельта к базовому активу конечно сокращается при приближении даты экспирации, но все равно я надеюсь на прибыль в конечном итоге.

Заплатил премию и все! Больше убытков нет! Еще раз рекомендую изучить данный инструмент, он в новом году чувствую может занять определенную нишу в моей торговле. ИМИ ТОЖЕ МОЖНО СПЕКУЛИРОВАТЬ — КУПИЛ ДЕШЕВЛЕ=ПРОДАЛ ДОРОЖЕ, а при минимальных вложениях и практически отсутствием дополнительных рисков — не обязательно ждать «цены в деньгах» — можно крыть не дожидаясь выхода «в деньги» (до даты экспирации)! Повторю — когда нет уверенности в уровнях, а оправданное желание продавать есть — опционы могут помочь!

По поводу дивидендных дат — повторю, опционы на _CLT не на вечный фьючерс, а на просто фьючерс, а он как известно имеет свои либо контанго к споту, либо бэквордацию, и это конечно тоже стоит учитывать!

Ситуация действительно неоднозначная! Есть куча противоречий как с графиками, так и с точки зрения общей логики!

Так к примеру рассмотрю две бумаги, которые влияют на индекс — Сбер и Газпром.

Сбер на днях под сопротивлением 273,1-275,5 в условиях перекупленности по RSI. Что делать в данной точке в Сбере на днях пока не ясно! Вроде все за лонг, но ОИ снижается после 27,12. И RSI в зоне перекупленности! Я бы рекомендовал по любому прикрывать лонг. А дальше вопрос веры!

Если верите в продолжение роста — колл-опцион в помощь (только надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка).

Если верите во вполне логичную коррекцию после почти без коррекционного роста почти в 20% — то пут опционы тоже в помощь (только снова надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка). Главное торговать в гармонии с собой! Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они ограничены!

По поводу поддержек. К примеру на днях в Сбере для меня очевидны пока две глобальные поддержки — зона 257,6-260 (зона гэпа + проход предыдущего хая) и зона бывшего сопротивления, ставшей зоной поддержки 237-240,5 (на сохранении ставки). В случае прихода к ним я бы все-таки шорты прикрывал, но покупать «в лоб» будет опасно! В первом случае ОИ продолжает снижение, во втором — цена снова окажется под 55ЕМА и ОИ. Что делать в этом случае? Покупать колл-опционы при достижении этих зон! Вот простое решение! Еще раз повторю — когда хочешь что-то делать, но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь!

Окончательно решил для себя следующее! В Сбере на днях в условиях близких к перекупленности цена под зоной сопротивления 273,17-275,5, я бы лонг прикрывал (если верите в продолжение роста рекомендую покупать колл-опцион). Сам же пока шортить не буду, т.к. вынос «новых медведей» может продолжится как в понедельник 30,12, так и 03,01 (такой график работы биржи). Далее вообще чудеса торгового графика — следующий рабочий день 06,01, а потом снова праздник — Рождество. 

А вот уже с 08,01 при таких ценах я буду пробовать продавать через фьючерс в этой зоне...Каждый торгует сам! Я пока не вижу драйверов для роста кроме выноса «новых» медведей на тонком рынке в отсутствии внешнего фона… ЛОНГИ Я БЫ ПРИКРЫВАЛ!



В Газпроме на днях аналогична неоднозначная картина, цена под уровнем незакрытого гэпа 129,5-131,6 и ОИ, которое продолжает снижение = лонг бы точно прикрывал. И снова вопрос веры — и снова через покупку опционов, в случае веры в продолжение роста покупка колов, в случае веры как минимум в коррекцию — путов!

В Газпроме ситуация даже хуже, чем у Сбера. Цена под верхней границей ОИ, которое начинает снижение после НГ. Фундаментал явно негативный, на чем он растет тоже не понятно! Дивов нет, готовится с НГ остаться без газового рынка ЕС. Еще раз повторю — потеря газового рынка Европы для Газпрома несопоставима с альтернативными поставками в Азию, а с учетом роста CAPEX дивидендов не будет. А дивы для бумаги играют не последнюю роль.

Газпром на неделе снова удивил, точнее СД в нем по инвестпрограмме. Совет директоров утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 год СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ГАЗПРОМА» УТВЕРДИЛ СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТПРОГРАММЫ В 2025 ГОДУ НА 7%, ДО 1,524 ТРЛН РУБ. ПО ИТОГАМ 2024 ГОДА «ГАЗПРОМ» ПОКАЖЕТ СИЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО КЛЮЧЕВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ — САДЫГОВ

Ну и что? Все думают, что на дивы пойдут? Как бы ни так! Что произойдет, если прекратится подача российского газа в Европу через Украину? И кто пострадает больше всего?

Поставки относительно невелики. Россия поставила около 15 млрд кубометров (млрд м3) газа через Украину в 2023 году — всего 8% от пиковых потоков российского газа в Европу по различным маршрутам в 2018–19 годах. Россия потратила полвека на формирование своей доли на европейском газовом рынке, которая на пике составляла 35%.

После 2022 года Россия уступила свою долю таким конкурентам, как Норвегия, США и Катар, что побудило ЕС сократить свою зависимость от российского газа.

Цены на газ в ЕС выросли в 2022 году до рекордных максимумов после потери российских поставок. По словам чиновников и трейдеров ЕС, ралли не повторится, учитывая скромные объемы и небольшое количество клиентов для оставшихся объемов. Пострадает как раз РФ… Имхо конечно, ну и Газпром в частности! А тот факт, что могут выкупить «Северный Поток», так это уже будет не российский монополист, а американский! Так что и с этой стороны я пока не вижу позитива!

При этом тоже «когда-нибудь» бумага может стать интересной для покупки, но не в данной ситуации!

Повторю — чисто по ТА — есть также зона сопротивления 129,5-131,6 (незакрытый верхний гэп), + есть незакрытый нижний гэп на 115,24-117,18. То-же самое — лонг бы я прикрывал!

Т.к. остаюсь приверженцем торговли по ОИ, обнаружил, что ОИ в Газпроме стоит на месте и начинает сильно проседать после 16,01. В понедельник возможно прикрою пут-опцион на #GAZP_CLT c экспирацией 08,01 (в убыток) при условии покупки пута с датой экспирации после 16,01 (ну или просто докуплю). Ну и конечно 08,01 буду пробовать торговать фьючерсом от шорта в зоне 129,5-131,6 (пинг-понг от шорта (конечно если эта зона будет актуальной)!





Что до остальных бумаг — то предпраздничное ралли коснулось их тоже. Без коррекции, причем на днях предпринимать решения тоже опасно. Патовые ситуации складываются и в них — лонги прикрывать можно, покупать «с нуля» опасно, шортить пока глупо, надо принимать решения только после праздников, тогда хоть логика рынка восстановится!

Перечислять их всех не имеет смысла — в их числе Роснефть (в условиях перекупленности на днях пришла под верхнюю границу канала =  бы лонг прикрывал), ГМКН (под трендом = тоже самое = лонг бы  прикрывал), VTBR  — выше 55ЕМА, но внутри ОИ и под трендом на днях, тоже самое = я бы лонг прикрывал, угольщики — MTLR и RASP  — тут вообще даже до 55ЕМА не дотянули, и ОИ продолжает снижение = тоже самое = лонг можно прикрывать, MGNT (что помешало продолжению роста? На мой взгляд именно падающее ОИ и помешало… Тоже лонг можно было закрывать… Сейчас вопрос — т.к. находится внутри ОИ), NLMK и CHMF  — на верхней границе снижающегося ОИ, застройщики — PIKK хоть достиг 55ЕМА и ОИ, лонг можно прикрывать, а SMLT вообще не показывает жизни при общем росте!

Что хочу сказать! Следующий год не будет простым. А значит идей будет много! Причем совершенно не обязательно для лонгов! Предпраздничное ралли закончится, потом обязательно будет коррекция как минимум (быкам тоже надо крыться). Рынок успокоится и при минимумах противоречий можно будет спокойно торговать, главное находить идеи!


Итоги недели и года!

Итоги недели.

Суммарно за неделю убыток  -1,17%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  ⚡️  +0,53% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  одна убыточная неделя.

У меня есть пут на #SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком  250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на  #GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01 с разными страйками. 

На валютном рынке докупил снова на стратегический счет CNYRUBF по 13,7. Следую своим представлениям. Средняя покупка снова 12,965, и снова собираюсь прикрывать докупку под Киджуном (14,27-+). Пинг-понг от лонга! В уме зашита предыдущая прибыль в +4,16%.

Купил квартальный колл-опцион на #CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже на полке в районе 13±  буду еще докупать.


Итоги года.

 У меня несколько счетов, стратегический, спекулятивный и для торговли на опционах. Стратегический счет.  Он создан специально для торговли полу- и глобальными идеями.

Так на первом проливе в Лукойле было заработано +3,73%. На проливе был куплен Сбер и ВТБ — закрыты с прибылью +9,7% и 9% соответственно. Т.е. я умею торговать и от лонга тоже!

Были совершены и ошибки  - куплен НЛМК по 183,72 и Мечел по 118,75.  Стратегическая ошибка, но не на все деньги, без плечей, позиции денег не просят. Т.е. стал инвестором! Буду ждать отроста. Да и дивиденды рано или поздно компании могут начать платить снова.

Также купил на стратегический счет вечный  фьючерс на CNY (CNYRUBF) по средней 12,965. Следую своим представлениям. И снова собираюсь прикрывать докупку под горизонтальным Киджуном (14,27+-). Пинг-понг от лонга!

Ну и конечно LQDT ETF (аналог депозита) был куплен по 1,413, на данный момент +10%. 

Зато честно! До закрытия всех позиций считать конечную прибыль нельзя!


Опционный счет. Он создан для того, когда есть какая-то уверенность в своей правоте, но график не показывает однозначной тенденции. Риски ограничены премией продавцу, нет вариационной маржи, а прибыль может быть в разы больше от вложенных.

В начале года были сделки в валюте (покупал колы в юане) — в целом в районе нуля. Сильно исправил ситуацию пут-опцион на RIZ4, купленный со страйком 92500. Закрыл с прибылью +252,82%

За меньше чем за неделю заработал на пут-опционе в SBERF  +156,37% от вложенных! Это очень хороший результат!

У меня есть пут на #SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком  250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на  #GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01 с разными страйками.  Ставка на то, что после предпраздничного ралли наступит закономерная коррекция! 

Купил квартальный колл-опцион на #CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже в районе 13+- буду докупать еще!


Ну и наконец спекулятивный счет. 

Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  ⚡️  +0,53% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока одна убыточная неделя.

Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)  ⚡️+55,76%⚡️    причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока пять убыточных недель.

Прибыль с 06.12.2022  по 06.12.2023  ⚡️+57,29%⚡️  абсолютных, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот период  у меня были только три убыточные недели!

Прибыль с 06.12.2021  по 06.12.2022  ⚡️+53,84%⚡️  абсолютных, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот период  у меня была только одна убыточная неделя!

Главное — стабильность роста счета, причем на любом рынке! 

Вызывает сомнения? Все достаточно просто — я  выбираю отдельные сделки, которые мне понятны! И на вопросы подписчиков  канала часто отвечаю «без идей», т. к. вижу кучу противоречий. А когда нахожу идею, с минимумом противоречий — только тогда и торгую!

Также я завел счет на крипто-бирже Bybt  Во первых для хранения USDT. На ней есть стэйкинг (аналог депозита), только ставки там порядка 11% в долларах. Так что я доволен! 

Не стал игнорировать новость — криптовалютные биржи в ЕС должны провести делистинг USDT до 30 декабря из-за регулирования MiCA. Вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки становятся велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты. Кстати, тоже доход. В среднем покупал по среднему курсу в районе 94 рубля за доллар (с учетом докупок) = прибыль порядка +13% только на курсовой разнице (+ еще стайкинг в валюте под 10%+ в среднем). Тоже неплохо! Появились свободные рубли — пока буду думать о дальнейших действиях! Если к январю ничего не произойдет, то заведу обратно на Bybit, причем не важно по какому курсу.

На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). Диверсификация средств!


=

Мысли.

Признаю — упустил рост! Рост был по началу абсолютно логичный, но сейчас идет довынос «новых» медведей. Пусть «улетает» дальше. Со временем он придет в норму, наступит успокоение, появятся уровни, тренды и соответственно стопы, а мне это и нужно! Причем когда появятся однозначные стопы мне будет абсолютно все равно в кукую сторону торговать и в каком эмитенте! Пусть пропущу дальнейший рост, но не буду точно входить в рынок без стопов. ЭТО ОСНОВНОЕ ПРАВИЛО!

Повторю, ТА идет в разрез в логикой! «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» пользуются узкостью рынка и манипулируют им! А «улица» продолжает верить, но  остаюсь приверженцем того, что ТА учитывает все! 

Вообще на следующий год я планирую более плотно торговать опционами, т. к. реально «заболел» этой темой. Предвижу (пока) череду возможных резких взлетов  и таких же резких падений, в ситуации стагфляции американский рынок вел себя также. В опционах  риски ограничены, просто нужно четко следовать  за графиком. При этом не исключаю в моменте покупку и колов на акции. Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они ограничены!


Но это не значит, что я забросил торговлю спотом или фьючерсом. Нет конечно, я ими буду тоже торговать, но только после коррекции после такого взрывного отроста и хоть какого-то успокоения. Появятся либо новые уровни, либо подтвердятся старые, предпраздничная вакханалия пройдет, появятся обязательно тренды, уровни, и соответственно стопы. 

Вообще у меня складывается впечатление, что мы застрянем в широком боковике на долгое время и торговать можно будет  в обе стороны! Главное найти идею!  

Для меня все равно в какую сторону торговать, главное наличие четких стопов с минимумом противоречий! Причем я сменил окрас с медвежьего на нейтральный, ничего исключать нельзя! А без локальных убытков не бывает реальных трейдеров! Ну и конечно торговать в гармонии с собой!

Надо уметь ждать! Исключать ничего нельзя! Как говорится ставки сделаны — нужно просто ждать разрешения ситуации! Сегодня тоже буду только зрителем!

Еще раз повторю — следующий год не будет простым. А значит идей будет много! Причем совершенно не обязательно для лонгов! Предпраздничное ралли закончится, потом обязательно будет коррекция как минимум (быкам тоже надо крыться). Рынок успокоится и при минимумах противоречий можно будет спокойно торговать, главное находить идеи! 

ВСЕХ С НАСТУПАЮЩИМ НОВЫМ ГОДОМ! ВСЕХ БЛАГ!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!



Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!