Про рынок 25,12

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Снижение ключевой ставки в России в текущей экономической ситуации опасно, потому что это приведет к дополнительному разгону инфляции, говорится  в письме ЦБ РФ.

Банки пока не планируют снижать ставки по вкладам, несмотря на неожиданное решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21% — ТАСС.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ ДОСТИГНЕТ ПИКА В АПРЕЛЕ 2025Г, ПОСЛЕ ЭТОГО НАЧНЕТ АКТИВНО СНИЖАТЬСЯ. ЦБ ВИДИТ РИСК БОЛЕЕ СТРЕМИТЕЛЬНОГО ЗАМЕДЛЕНИЯ КРЕДИТОВ, ЧЕМ НУЖНО ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ. ОТЛОЖЕННЫЕ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ РАВНОМЕРНО, ЭТОТ ПРИНЦИП СОХРАНЯЕТСЯ. ЭКСПОРТЕРЫ ПРОДОЛЖАТ АКТИВНО ПРОДАВАТЬ ВАЛЮТУ, ОБЪЕМЫ И ПРОПОРЦИИ СОХРАНЯТСЯ.

ЦБ РФ не ожидает значимого снижения продаж валюты экспортерами из-за ослабления требований к репатриации.

ПОСЛЕДНЕЕ РЕШЕНИЕ ПО СТАВКЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПАУЗОЙ, А НЕ ЗАВЕРШЕНИЕМ ЦИКЛА УЖЕСТОЧЕНИЯ ПОЛИТИКИ. «МЫ ГОТОВЫ НА БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ СТАВКИ, ЕСЛИ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ ТЕНДЕНЦИИ В ОХЛАЖДЕНИИ КРЕДИТОВАНИЯ ОКАЖУТСЯ НЕУСТОЙЧИВЫМИ — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА ЦБ РФ — ИФ »Никакого отказа от бескомпромиссной борьбы с инфляцией не произошло. Инфляция у цели — это наш главный приоритет, мы от него не отказывались и не откажемся", — сообщил директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ Андрей Ганган в интервью «Интерфаксу».

Физики продолжают активно сокращать шорты во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI) В RGBI похоже шортовый маржин-колл заканчивается — классика жанра! 😜




В принципе  об этом думал и высказался на неделе. Скоро нас снова ждет интрига!

«Бумажный» рынок.

Физики значительно сократили лонги во фьючерсе на Индекс ММВБ и теперь затаились в ожидании - нетто-лонг держится на минимуме с конца октября. 

Российский фондовый рынок вряд ли будет быстро расти, но он перспективный — Костин.

В Индексе ММВБ  снова сохранются противоречия — рынок продолжает торговаться  выше 55ЕМА и прямо внутри ОИ, которое начинает снижение после 27,12. Тенкан слипся Киджун, и «запаздывающая» уже в текущей цене. Рынок на верхней грани пилы (внутри ОИ)! Снизу остался не закрытый гэп (который необходимо закрыть для продолжения роста).

Вопрос веры!  Драйверов для продолжения роста нет, довынос может быть чисто технический, лонги бы я рекомендовал прикрывать, от шорта — только спекулятивно, но уменьшенными объемами и с жестки стопом! Также готов к покупкам пут-опционов с экспирацией 15,01,25. Для покупок буду терпеливо ждать как минимум коррекции!




Газпром вчера снова удивил, точнее СД в нем по инвестпрограмме.

Совет директоров утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 год СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ГАЗПРОМА» УТВЕРДИЛ СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТПРОГРАММЫ В 2025 ГОДУ НА 7%, ДО 1,524 ТРЛН РУБ.

ПО ИТОГАМ 2024 ГОДА «ГАЗПРОМ» ПОКАЖЕТ СИЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО КЛЮЧЕВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ — САДЫГОВ 

Ну и что? Все думают, что на дивы пойдут? Как бы ни так!

Что произойдет, если прекратится подача российского газа в Европу через Украину? И кто пострадает больше всего? Поставки относительно невелики. Россия поставила около 15 млрд кубометров (млрд м3) газа через Украину в 2023 году — всего 8% от пиковых потоков российского газа в Европу по различным маршрутам в 2018–19 годах. Россия потратила полвека на формирование своей доли на европейском газовом рынке, которая на пике составляла 35%.

После 2022 года Россия уступила свою долю таким конкурентам, как Норвегия, США и Катар, что побудило ЕС сократить свою зависимость от российского газа.

Цены на газ в ЕС выросли в 2022 году до рекордных максимумов после потери российских поставок. По словам чиновников и трейдеров ЕС, ралли не повторится, учитывая скромные объемы и небольшое количество клиентов для оставшихся объемов. Пострадает как раз РФ… Имхо конечно, ну и Газпром в частности!

Сразу скажу, менял стратегию в ходе торгов, остановился на следующей! Докрутил стратегию, высказанную накануне.

В нем на днях подходим к широкой зоне сопротивления 121,9 (+55ЕМА) на 125 (мишень по волне Вульфа), и все остальное (55ЕМА и ОИ, Тенкан и Кинджун + «запаздывающая») говорит за техническую коррекцию. Я бы лонг прикрывал, с точки зрения шорта — можно рисковать спекулятивно.


По утру следовал рекомендации, данная на  канале — локальная идея в Газпроме — шорт в зоне 120,88-121,2, стоп 121,6+. Но потом решил изменить стратегию! Т.к. объем шорта пока относительно мал, расширил зону продажи до 125-, соответственно стоп 125,6+ по закрытию дня! По мере роста буду докупать пут-опционы на GAZP_CLT c экспирацией 15,01,25, страйки 120 и (или) 125. Внимание — по поводу шорта спота — стратегия крайне опасная, заранее просчитывайте объемы и точки входа!

Решил допродавать Газпром на часах в зоне 123,5-125, стоп 125,6+ по закрытию дня! Крыть здесь шорт в условиях перекупленности и в дивергенции я считаю глупо! Пинг-понг от шорта! 

Буду шорт прикрывать на полках в районе 120,2+ и 118,5+, в лонг же буду пробовать покупать как и прежде в зоне 117-117,5 со стопом 116,6-. стоп однозначный!  БУДУ ЗАКРЫВАТЬ НА 117+ ПУТ ОПЦИОНЫ НА #GAZP_CLT с экспирацией на 08,01,25. А с путом на 15,01 пока  думаю остаться до экспирации после Рождества!




К слову о датах. Крайне странные торговые дни нам уготованы в начале года из-за Рождества. Торгуем 28,12 и 30,12. Потом с 31,12 по 02,01 как «белые люди» отдыхаем со страной. Потом 03,01 на один день работаем, потом снова два дня выходных. Потом 06,01 снова работаем, 07,01 — Рождество, а потом с 08,01 по 10,01 снова работаем. К слову о возможных манипуляциях на нашем крайне тонком рынке — они будут очень возможны! 

Поэтому возможно и не правильно выбрал даты экспирации в опционах на #SBER_CLT и  #GAZP_CLT (выбрал 08,01,25), буду покупать путы на 15,01,25.

Индекс ММВБ на часах застрял в канале 2688-2718, мишени вверх/вниз = 2748/2658±.

Если вверх — то это часть предновогоднего ралли, причем уже без драйверов для него, чисто довысадка медведей, причем уже новых (исключать этого нельзя) — в этом случае стопы должны быть исполнены!

Если в Индексе ММВБ на часах пройдут и закрепятся ниже полки на 2688-, то она может стать сопротивлением в будущем. Снизу есть незакрытый гэп на 2638+, так бы  рекомендовал шорты прикрывать и возможно даже искать точки входа в лонг, но со стопом — т.к. рынок по большому счету удерживается от коррекции именно Газпромом и и в случае подтверждения о невыплате дивидендов  покупатели на хаях могут гэпа просто не заметить! Это касается большинства бумаг!





=


Сделки.

Продал  Газпром частями  по средней 121,55. Т.к. объем шорта пока относительно мал, расширил зону продажи до 125-, соответственно стоп 125,6+ по закрытию дня! Крыть здесь шорт в условиях перекупленности и в дивергенции я считаю глупо! 

Купил пут-опцион на #GAZP_CLT, экспирация 15,01,25, страйк 120, цена 3,4 (116,6 — опцион в деньгах). По мере роста буду докупать пут-опционы на GAZP_CLT c экспирацией 15,01,25, страйки 120 и (или) 125.

=

Мысли.

Я следую ТА, и как минимум прикрывал бы лонги на споте. Негатив снова накапливается. 

Годовая инфляция в РФ достигнет пика в апреле 2025 года.  Последнее решение по ставке является паузой!  Банки пока не планируют снижать ставки по вкладам, несмотря на неожиданное решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%  - а  банки не дураки — они не верят в скорое снижение ставки, а значит интрига может продолжится до следующего заседания ЦБ…

На чем растет Газпром — возможно снова «подковерная» игра «больших денег», на сей раз используют пока информацию о снижении инвестпрограммы.  Это что — драйвер для роста? Ну и что? Все думают, что на дивы пойдут? Про них ни слова!  Мне понятно, что дивов не будет, но «улица» может снова поверить в очередную разводку! Хотя исключать ничего нельзя, таков наш рынок! Если вдруг (опять же вербально) упомянут слово «ДИВЫ» — то придется закрыть шорт по споту — ТОРГОВАТЬ ПРОТИВ УЛИЦЫ СТАНЕТ ОПАСНО! Но это снова будет очередной манипуляцией.😡

Если придется крыть шорт на споте — конечно закроюсь, но купленные пут-опционы по любому останутся на следующий год. Покупать в районе 55ЕМА, под падающим ОИ я точно не готов! Тем более Газпром очень часто растет последним! 

Немного неприятно вступать в борьбу на последней неделе, но за свои мысли привык отвечать деньгами. Риски просчитаны и приняты мной! Как только поменял стратегию — сразу успокоился. Повторю, надо всегда торговать в гармонии с собой! А время как всегда все расставит по своим местам!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ

✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии

✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!