Накопительный детский портфель. Продожение инвест философии портфеля

уже больше 2х лет я стараюсь дисциплинированно подходить с управлению и формированию портфеля. Мне как бывшему институциональному управляющему это дается легче, есть понимание как это делается. Но должен сказать, что управлять портфелем акций это как сидеть в кабинке американских горок. Такого опыта в моем бондовом прошлом точно не было. 

Каждый раз приходится напоминать себе, что самое главное это терпение и подбор хороших акций, представляющих из себя хороший бизнес.

Еще очень давно, я впервые прочитал такое понятие как «compounder». 

«Компаундер» — это компания, которая стабильно генерирует высокую доходность на вложенный капитал (ROIC) и реинвестирует свою прибыль для дальнейшего роста, что приводит к сложному росту стоимости — процесс компаундинга. Компании-компаундеры обычно обладают устойчивыми конкурентными преимуществами (moat — ров), которые позволяют им реинвестировать с высокой нормой доходности, что приводит к экспоненциальному накоплению богатства для долгосрочных инвесторов.

Так вот мне важно в моменте, опять сделать рекалибровку на каких китах своей инвестиционной философии я базирую свое управление и накопление для будущего.

Итак, моя философия заключается в том, что бы оставаться «в игре» — то есть не делать никогда резких движений. 

Моя Философия основана на дисциплинированном и долгосрочном инвестировании (dollar cost averaging) в качественные компании с сохранением моей эмоциональной устойчивости и фокусом на эффективные методы управления (core-sattelite метод) портфелем.

Покупка, максимальное удержание и поддержание портфеля компаний-компаундеров с дисциплинированным и долгосрочным подходом. Никогда не спекулировать, не играть в азартные спекуляции и не инвестировать из страха потери движения — FOMO (страх упущенной выгоды) или хайпа.

Философия ориентирована на:

1. Выбор акций — Поиск исключительно качественных компаний.
2. Эмоциональный настрой (Темперамент) — Поддержание правильного настроя и дисциплины в инвестировании.
3. Управление портфелем — Осмотрительное и осторожное управление инвестициями.

1. Выбор акций

Основные характеристики выбранных компаний:

• Монополия — Компании с доминирующей позицией на рынке.
• Ценообразующая сила(устойчивость)  — Способность устанавливать и повышать цены без потери клиентов.
• Операционный рычаг — Эффективное масштабирование операций для улучшения маржи.
• Органический рост — Естественный рост без зависимости от постоянных сделок по покупке компаний.
• Низкий капитал — Компании, требующие минимальных капитальных затрат.
• Грамотное распределение капитала — Эффективное реинвестирование капитала для роста — выской ROIC.

2. Темперамент-Эмоции

Ключевые качества для инвесторов:

• Дисциплина — Придерживаться принципов и правил инвестирования.
• Беспристрастность — Не реагировать импульсивно на изменения рынка.
• Терпение — Давать инвестициям время для роста.
• Фокус на долгосрочную перспективу — Приоритет долгосрочной прибыли над краткосрочными колебаниями. Мой срок 2032 — 10 лет цикл.

3. Управление портфелем

Основные практики управления:

• Умное распределение позиций — Правильное распределение средств между инвестициями. Core-sattelite подход — 70% на 30%.
• Четкие критерии покупки — Установление ясных точек входа для инвестиций. 
• Четкие критерии продажи — Определение правил для выхода из инвестиций.
• Оценка внутренней стоимости — Понимание и оценка реальной стоимости инвестиций.

Благодаря этим принципам за последние 2.5 лет удалось показать хорошую эффективность в доходности портфеля. Но это может быть и «удача» бычьего и растущего рынка. Ощущение, что американские рынки сильно перегреты и пока я не формирую core позиций, и часть портфеля около 10% находится в кеше. Ощущение, что следующий год будет хуже. Но, при этом, я помню, что в рынке нужно быть всегда.

Далее буду рассказывать детали по инвестиционной философии и какими простыми лайфхаками я пользуюсь чтобы отбирать и находить сильные «кампаундеры». Много чем хочется делиться, но порой тупо не хватает времени сесть и писать.
Такие лайфхаки важны, так как я не могу заниматься это полное рабочее время так как занят еще своим бизнесом.

Всем удачи кто дочитал, и с вас «лайк».