Про рынок 02,10

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На Ближнем Востоке жарко, ирано-израильское противостояние разворачивается с новой силой. Это безусловно оказывает влияние на нефть. 

Нефть растет на геополитике, а ее просчитать невозможно… Вот отчасти поэтому я и не торгую нефтью! Валюта сама по себе стоит высоко, типа драйвер для нашего рынка. 

Чисто по ТА в нефти снова только технический отскок, цена под 55ЕМА и ОИ, Тенкан под Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен. Но Иран тоже отличается непоследовательностью в своих обещаниях, и если эскалация закончится «дежурными обстрелами» (ни о чем, как было прошлый раз), то нефть может снова пойти вниз!




Теперь к нашим новостям. 

По прогнозам, заложенным в проект бюджета, от Сбербанка по итогам 2024 года ждут 750 млрд руб. дивидендов, половина из которых будет перечислена в ФНБ. Такой размер выплат соответствует чистой прибыли в 1,5 трлн руб. Также в документах к бюджету заложен прогноз по доходам от дивидендов Сбербанка на 2026 и 2027 год, отчисления в пользу государства могут составить 383,6 млрд и 401 млрд соответственно. То есть общая сумма выплаченных дивидендов «Сбера» в 2026 году может составить 767,2 млрд руб., что соответствует чистой прибыли в 1,53 трлн руб. В 2027 году, исходя из прогноза, приведенного в проекте бюджета, банк может распределить между всеми своими акционерами 802 млрд руб., что соответствует чистой прибыли в 1,6 трлн руб.

При этом В РОССИИ ПРЕДЛАГАЮТ ВВЕСТИ НАЛОГ НА СВЕРХПРИБЫЛЬ БАНКОВ. ТАКОЙ ЗАКОНОПРОЕКТ 1 ОКТЯБРЯ БУДЕТ ВНЕСЕН В ГОСДУМУ . 

Я постоянно о такой возможности говорил и продолжаю думать об этом. Вопрос — как эти вещи могут сочетаться?

Доходы бюджета от НДПИ на газ в 2025 году снизятся на 30%. Запланированное снижение доходов на 440 млрд руб., вероятнее всего, связано с тем, что правительство согласовало отмену надбавки к НДПИ для «Газпрома». Вы все еще верите в дивиденды?

Акционеры ГАЗПРОМНЕФТЬ одобрили дивиденды 1п 2024г  (51.96 руб, акц), отсечка — 14 октября. Дивидендная доходность = 7.46%. С учетом того, что это «дочка» Газпрома дивиденды явно проигрывают нынешней ситуации в стране, особенно на фоне высоких ставок по депозитам! 

Банк России не исключает сценарий повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в случае влияния на экономику РФ новых непредвиденных обстоятельств — ЦБ 

МИНФИН НЕ ВИДИТ ОСНОВАНИЙ ДОСРОЧНОЙ ОТМЕНЫ ЭКСПОРТНОЙ ПОШЛИНЫ НА КОКСУЮЩИЙСЯ УГОЛЬ, ПРИМЕТ РЕШЕНИЕ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ III КВ. — САЗАНОВ


«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ на днях формально на грани выхода из ОИ вниз, при этом цена уже ниже 55ЕМА, сверху = зона сопротивления 2892-2909 (цб-шный гэп).

В пиле торговать крайне сложно, и хоть индекс на падении становится более однородным, и снова встает вопрос в уровнях. Я их снова не вижу! Для себя решил поступить аналогичным образом (Сбер и Лукойл), от меньшего таймфрейма к большему. Пила между крайним уровнями 2775-2909. Выход и закрепление = на коррекции торговля в сторону импульса!

Но индекс не становится информативным, поэтому все равно я торгую локальные идеи.

Реальных драйверов (снова вернулся к этому термину) для роста я не вижу, а негатив прибавляется. Также стоит помнить, что 4 октября (срок приема заявок на обмен от нерезидентов) приближается, и возможно этот факт станет тем самым негативом, которого так не хватает нашему рынку в качестве противовеса от вербальных положительных манипуляций!

И даже на фоне роста в нефти (и отроста в нефтяных бумагах) — в индексе практически ничего не поменялось!

Рекомендация такая — стратегические можно лонги держать, новых поз (в любую сторону) брать не стоит! Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае — вне позиций! 




Рынок неоднородный, поэтому снова к локальным идеям.

В Сбере все остается как прежде.  Пока возможный канал с широкой зоной поддержки 263,3-266,2, тут шорт можно прикрывать и торговать от лонга. Сверху зона сопротивления 273-275,5 (между ними 55ЕМА и ОИ выше) = лонги можно прикрывать и шортить. Кстати, провел и Фибо от общего падения и получил примерное совпадение зоны сопротивления со второй коррекцией по Фибо. Проход выше — однозначный стоп и «забор», т.к. цена войдет в ОИ. Проход ниже 263- = лонги я бы прикрывал, искать точки входа в шорт с целью поставить вторую ногу в W-формации.

Согласно этой стратегии Сбер буду покупать в широкой зоне 263,3 — 266,11, пинг-понг, со стопом 262,5- и тэйком под 55ЕМА. Продажа — зона 273,4-277,5 (с запасом), стоп 278,3+, пинг-понг, тэйк в идеале над 270+. 

Снова освежу мою стратегию в Сбере на днях — я честно не вижу волн, но вижу зону поддержки 263,3-266 — ее и торгую. Проход и закрепление ниже — ловить от лонга больше будет нечего, для меня стоп очевиден и буду снова шортить!




А вот в Лукойле пересмотрел стратегию! Относительно входа в шорт рекомендация не меняется — на днях пока канал с сопротивлением 6982-7008. На часах точно прослеживается сопротивление и конечный стоп = 7030+ по закрытию часа либо 7043+ по закрытию дня (выбрать стратегию нужно заранее в плане объемов входа). Стоп обязателен к исполнению, т.к. в случае прохода и закрепления вверх есть все шансы дорасти до мишени от пробоя канала 6115-6645=7175±.

Но на «вечерке» на фоне роста нефти Лукойл на днях подходил к зоне сопротивления 6982-7008 и можно было в принципе шортить со стопом, но нужно ждать итогов пока «якобы» бомбежки Ираном... Если опять это будет «показательный» удар ни о чем — нефть может пойти вниз, в противном случае рост в нефти может продолжится и как следствие и в Лукойле. Надо ждать, когда геополитика примешивается к «общему» психозу — ТА может не работать! Но лонги бы я все равно прикрывал!

А вот от лонга она трансформируется. Раньше я считал зону поддержки 6745-6820. Со временем 55ЕМА поднялась до 6708 (совпав с ОИ), значит зона поддержки еще расширилась! А на 6645+ вообще крайне сильный уровень — реперный уровень W-формации + ОИ, которое вскоре начнет расти! В итоге зона еще расширяется до 6645-6820, для спекулянта это кошмарная широта канала, но судя по всему я эту идею и буду торговать! Конечно пинг-понг, но от лонга! Не является ИИР!

В связи с обновлением стратегии в Лукойле на часах буду покупать до крайнего уровня 6627+, общий стоп 6607-, пинг-понг от лонга, тэйки по ситуации.




Пила в Индексе ММВБ на часах в самом разгаре, при приближении к значимым уровням повышается объемы и волатильность... Распилится можно на раз-два! Либо не торговать, либо расширять зоны торговли, уменьшая объемы входа! 

=

Сделки.

Да, денег трудовой и не простой!

Купил НЛМК (согласно идее из поста) по 140,9, закрыл по 141,98 (+0,76% по цене).

Потом пришло время для торговли Лукойлом и Сбером, и я решил целиком посвятить свое внимание этим двум бумагам!

Купил уменьшенный объем  Лукойл по 6821, закрыл по 6841, пинг-понг (+0,29% по цене).

Рынок крайне противоречивый и пилообразный, но я разработал стратегию, и надо ее тестировать. Я спекулянт, и следую своей стратегии! Риски просчитаны, пошагово разработан план набора позиций, возможный убыток просчитан заранее (стоп то есть) — осталось дело техники — исполнять!


Купил частями  Лукойл по  средней 6806, закрыл лонг по 6847  (+0,6% по цене). 

Купил частями  Сбера по средней 265,32, закрыл лонг по средней  266,6 (+0,48% по цене).

Итог дня =+0,79% абсолютных!


=

Мысли.


Наше правительство своими решениями постоянно удивляет. Ну не знает оно, откуда деньги в бюджет взять. 

Конкретный пример — Сбер. В РФ предлагают (внесла «Справедливая Россия) ввести налог на сверхприбыль банков!  В принципе давно пора — Сбер пожалуй единственный банк, который не попадал пока во внимание с точки зрения поборов! Но при этом ждут  от Сбербанка по итогам 2024 года 750 млрд руб. дивидендов, половина из которых будет перечислена в ФНБ (уже заложили в проект бюджета). Одновременно «стричь» Сбер и требовать дивы от него невозможно! Что важнее — глобально постричь, или локально — пока не ясно!

Бюджет РФ на 2025 год предполагает отказ от допслагаемого в формуле НДПИ на газ на 550 млрд рублей для финансирования инвестпрограммы Газпрома. И до акционеров Газпрома наконец-то начинает доходить о тщетности ожиданий дивидендов, а ведь большинство покупало в надежде именно на них! 

Минфин РФ не видит оснований досрочной отмены экспортной пошлины на коксующийся уголь, примет решение по результатам 3 квартала 2024 года. Ну что сказать — избирательно выбирают «дойные коровы» для бюджета.

Иран готовит немедленную ракетную атаку на Израиль — нефть растет на этом, валюта сама по себе стоит высоко, типа драйвер для нашего рынка. Но Иран тоже отличается непоследовательностью в своих обещаниях, так что расти на этом я считаю преждевременным!

А 4 октября (срок приема заявок на обмен от нерезидентов) приближается, и возможно этот факт станет тем самым значимым негативом, которого так не хватает нашему рынку. Но парадокс заключается в том, что Сбер и Лукойл чисто графически у меня в лонге! 

Я не исключаю ничего, и пила (точнее выход из нее) это предполагает. Но как спекулянт я не вижу четких стопов для шорта на данных уровнях (они выше), а разработанная стратегия от лонга пока работает. Значит буду ей следовать! 

Но при этом я все больше становлюсь медведем (не случайно я снова стал употреблять фразу  «отсутствие драйвера для роста»), и готов торговать от шорта при проходе Сбером значимых уровней! С Лукойлом сложнее, он пока реально выглядит «по бычьи», но и он вряд ли удержится при общем падении!

Главное четко следовать своей стратегии и не бояться локальных убытков! А время как всегда рассудит! 


=



P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом



Удачных торгов! Тренд — наш друг!