Рекордные продажи Индекса ОФЗ (RGBI) со стороны Юрлиц. Что дальше?

Команда MSCinsider занимается исследованием движения средств на рынке. Наши основные инструменты: открытые позиции и RSI-индикатор, с помощью которых мы рассмотрим Индекс ОФЗ. 

Начнём с открытых позиций и количества договоров. 

1) Количество договоров Юрлиц во фьючерсе Индекса ОФЗ (RGBI) с марта 2024


С конца марта заметно постепенное увеличение продажных позиций., при этом, количество покупок почти не меняется с того времени и остаётся примерно на одном уровне. 

Однако сейчас идёт тренд на повышение количества продажных договоров. С начала года это максимальное значение шорт-позиций во фьючерсе.

Дальше воспользуемся RSI-индикатором, улавливающим скорость изменения значений — это поможет уловить сильные скачки в позициях. 

2) Сигналы Юрлиц во фьючерсе Индекса ОФЗ за тот же период

Зелёные фрагменты — оптимизм юрлиц по активу, ожидание роста;
Красные фрагменты — пессимизм юрлиц по активу, ожидание падения. 

С конца марта по вторую половину апреля был сигнал о пессимизме. После не было ни одного сигнала, вплоть до конца июля. Незадолго до этого начали рости шорт-позиции, а 25 июля вышел сигнал о пессимизме.

Дальше наложим сигналы на график изменения цены. 

3) График цены и сигналов во фьючерсе Индекса ОФЗ за тот же период

Принцип тот же:
Зелёные фрагменты — оптимизм юрлиц по активу, ожидание роста;
Красные фрагменты — пессимизм юрлиц по активу, ожидание падения. 

Теперь видно, что, начиная с апрельского сигнала о пессимизме, стоимость актива только падала. С 25 июля так же продолжается сигнал о пессимизме.

ИТОГ
С начала года Юридические лица пессимистично смотрели на движения во фьючерсе Индекса ОФЗ (RGBI) и он продолжал падать. С повышением кредитной ставки пессимизм усилился, что может говорить о дальнейшем падении стоимости Индекса.

Подписывайтесь на MSCinsider в Телеграм и будьте аккуратны. 
Наша платформа