Управлять финансами семьи

Приветствую, дорогие коллеги. Обычно я рассказываю только о структуре своих собственных инвестиций, но хотел бы рассказать о своем представлении об управлении семейным капиталом и возможно иногда возвращаться к этой теме для добавления в нее новых практик сообразно обстоятельствам. Я особенно подчеркну, что изложенное не считаю единственно верным, но статья отражает конкретно мой жизненный опыт, у вас же он свой, как и представления о прекрасном у вас могут быть сильно другими.

Однако, попытка написать такую статью показала, что нельзя обойти стороной два фундаментальных вопроса:

• Что такое капитал семьи;
• Зачем управлять капиталом семьи.

В моей стратегии активы семьи — это не только деньги, бизнес, имущество, но и образование, навыки, опыт, социальные связи всех ее членов и даже сами члены семьи и качество взаимоотношений между ними. То есть все, за счет чего семья успешно живет, растет, развивается, преодолевает трудности, в идеале перерастает в клан. Соответственно, управление семейным капиталом — это управление вообще всеми ценностями семьи ради долгосрочного успешного развития самой семьи, желательно на протяжении как можно большего количества поколений.

Как видите, оба эти вопроса весьма философские и требуют серьезных рассуждений о главных ценностях для человека. Поэтому я решил действовать постепенно, для начала написав только об управлении семейными финансами, а уже следующим шагом будет более философский текст об управлениями активами семьи в целом.

Вопрос управления семейными финансами представляется намного сложнее и требует куда больше ответственности, чем банальное составление личного портфеля. Я бы даже сказал, что при управлении семейными финансами много консерватизма не бывает, особенно, если семья имеет довольно зажиточный уровень.

И так, перейдем к ключевым принципам (в моем представлении):

Плюрализм мнений

У людей внутри семьи разные потребности. А потребности зависят от возраста, пола, жизненного опыта и личных убеждений. Важно учитывать потребности членов семьи, но также важно следить, чтобы реализация потребностей не противоречила базовым интересам семьи.
Базовые интересы семьи. Тут все предельно стандартно: безопасность, здоровье, образование, самореализация. Ничего выдумывать не надо.
Теперь я просто расскажу о том, как лично я стараюсь строить семейное финансовое благосостояние, с одной стороны стараясь приумножать деньги, с другой стороны сохранить, с третьей стороны покрывать текущие потребности членов семьи и еще, чтобы каждому было по возможности комфортно.

Биржевые активы

Лично мне нравятся ликвидные биржевые активы, желательно доли в бизнесе, которые регулярно платят дивиденды. Мне не интересен растущий бизнес, который не делится прибылью, все эти рассказы о светлом будущем не вдохновляют от слова совсем. Мне нужен конкретный и растущий денежный поток от всего: от акций, от недвижимости (и от работодателя). На этом я сосредоточен — на максимизации и диверсификации денежных потоков и рисков, с ними связанных.

Жилая недвижимость

Я знаю, что некоторые коллеги-инвесторы считают, что своя жилая недвижимость — это пассив, предпочитая арендовать жилье, вкладывая все деньги в биржевые активы. Должно быть, это не плохое решение, когда вы совсем молоды и одиноки. Но как только вы решите обзавестись семьей, тем более с детьми, вам и особенно вашей женщине будет спокойнее в своей квартире (или доме). Женщинам вообще ценности, которые можно потрогать, намного понятнее и милее, и я их полностью понимаю. Чтобы не случилось, жить в своей квартире/доме всегда спокойнее. А еще чисто финансово — это диверсификация рисков.

При этом лично для себя я решил, что жилая недвижимость не должна превышать 30% стоимости финансовых активов семьи. В настоящий момент я не достиг такого соотношения, но в пределах 5-10 лет это скорее всего будет реализовано.

Депозиты

Я заметил, что старшее поколение предпочитает вклады. И неопытные коллеги-инвесторы и тут могут сказать: инфляцию депозиты не покрывают, да и вообще есть более выгодные облигации. Но тут ответ такой: облигации — не всегда альтернатива депозитам, так как это другой вид риска (биржевая инфраструктура), я же предпочитаю, чтобы финансы семьи были не менее чем в трех измерениях:

• Биржевые активы,
• Деньги в банковской инфраструктуре,
• Активы вне биржевой и вне банковских систем.

Что касается того, что «депозиты не покрывают инфляцию» — окей. Даже не вижу смысла спорить, так как депозиты/счета в банке выполняют вообще другие функции:

• Накопление на покупки,
• Оплата повседневных расходов,
• Резерв на непредвиденные события,
• Резерв на покупку вкусных активов по хорошим ценам.

При этом сам депозит может быть хоть в рублях, хоть в валюте — дело вкуса каждого. Главное, что депозиты (или накопительные счета) — это инструмент для быстрого маневра. Я управляю депозитами членов семьи, поэтому могу позволить свой личный портфель сфокусировать на владении акциями.

Лично из своего жизненного опыта для себя определил, что в большинстве случаев комфортно иметь депозит в размере не менее средней стоимости 1-2-комнатной квартиры, в регионе вашего проживания. Можно — больше, меньше — не особо комфортно. Я это называю — иметь капитал для маневров.

Кто-то может сказать «да у людей денег нет, о чем ты пишешь». Я пишу о своей картине управления финансами семьи, которая, исходя из моего жизненного опыта комфортна и достижима, и которую я планомерно реализую.

Золото

Отдельно отмечу золото. Золото в личных финансах — это аналог кэша, который сохраняет покупательную способность. Лично я начал потихоньку набирать золото. Пока это совсем небольшие объемы. Тут как с депозитами, комфортно иметь запас физического золота в эквиваленте средней стоимости 1-2-комнатной квартиры в вашем регионе (поэтому на этапе накопления я использую не физическое золото, может мне вообще этот эксперимент в итоге не понравится, пока неизвестно). Физическое золото — наличные деньги вне биржевой и вне банковской системы, они нужны только для того, чтобы начать с нуля после каких-то ну очень плохих событий. Либо для покупки очень хороших активов по очень хорошим ценам.

Преемственность поколений

С собой в могилу деньги не унесешь. Но семья может нас сделать условно бессмертными, это возможно через передачу своей культуры, ценностей, генофонда. Важно научить детей ценить, зарабатывать и сохранять деньги, при этом действовать на благо долгосрочных интересов семьи, а в будущем уже начать заботиться о своих детях, родителях, супругах.

В идеале создать свой семейный клан, это архисложная задача, ее решение может потребовать порядка 40 лет методичной и упорной работы, в первую очередь над собой и со своими детьми. Даже очень состоятельные люди редко задумываются о такой цели.

Вообще, распространено мнение, что дети сами во всем разберутся, у них своя жизнь. Но дело в том, что они в любом случае будут использовать чьи-то лекала: либо ваши, либо воспринятые из вне, в первую очередь из той информационной среды, в которой они проводят основное время. Я общался с исключительно успешными людьми, главной своей ошибкой они называли то, что оба родителя в семье строили бизнес/карьеру и ошибочно полагали, что детям достаточно дать хорошее образование и некий материальный старт, а потом обнаруживали, что их дети — не их дети, и ничего общего с родителями они уже иметь не хотят и только ждут получения наследства, на этом этапе уже ничего нельзя изменить.

Завещание

Если мы говорим о распоряжении активами внутри семьи, важно минимизировать возможные споры в случае внезапного ухода главного держателя активов. Я пока не разбирал этот вопрос подробно, но хотел бы озаботиться им на 5-летнем горизонте.

Краткое резюме статьи:

1. Финансы семьи служат цели долгосрочного развития семьи, в идеале на горизонте поколений. Важно и приумножение, и накопление, и сохранение, и разумное потребление.

2. Важно слышать членов семьи, их идеи и потребности, если они не противоречат цели долгосрочного успеха, при этом не забываем и о базовых потребностях (тут тонкий момент, граница «не противоречия» для каждого будет своя, никаких готовых решений нет).

3. Биржевые активы. Интересны консервативные, скучные истории, которые делятся прибылью. Важно иметь регулярный денежный поток и управлять им.

4. Иметь свое жилье хорошо. Вашей жене, детям, родителям будет спокойнее, это правда важно. Мне не нравится идея «почти все в бетон», 30% — более чем достаточно в капиталистическом мире. Но это только мое личное представление.

5. Депозиты/счета. Очень хорошо, когда в нужный момент под рукой есть много свободного кэша: не менее средней стоимости 1-2 комнатной квартиры в регионе проживания. Кэш добавляет чувство спокойствия и комфорта, как и личное жилье. Выбор валют — дело вашего вкуса, опыта и предпочтений.

6. Золото. Можно иметь опционально. Это вид физической наличности. Ощутимо, когда его объем достаточен для покупки среднего жилья в вашем регионе. Может добавлять спокойствия. Но не уверен, что есть смысл держать в малых объемах.

7. Дети. Передать детям свои ценности — бесценно. Если это не сделаете вы, это сделает в любом случае некто другой. Жизнь без детей кажется прекрасной только пока вы молоды, здоровы, с деньгами и кому-то временно нужны. Это очень короткий период нашей жизни. Отказ от детей — столь же приятная и опасная идея, как мысль бросить школу, потому что онлайн игры веселее. Но опять же, то мой субъективный взгляд, каждому виднее как ему надо:)

8. Завещание. Лучше финансы разделить заранее, мы внезапно смертны, а споры за наследство рушат семьи.

На этом, пожалуй, пока хватит. Соберусь мыслями, напишу про управление благосостоянием семьи в широком смысле. Всем успехов:)

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.