Главная иллюзия снп500 заключается в... или главная ценность для настоящих инвесторов в индекс

Вы все наверняка видели график снп500 и там прям такая экспонента. Но на самом деле для инвесторов все иначе. 
А в чем собственно проблема? Проблема в налогах. 

Налоговая компонента не учитывается в графике. Ну и тут есть два типа налогов — это налог на дивиденды и налог на прирост капитала. 
Мало кто знает (я думаю для 99.5% людей это точно подходит), но налог на дивы в США достигал 80%, а налог на прирост капитала 40% (округляя). 

Что это значит — то что индекс, который учитывает некую производную от дивидендного потока, не учитывает налоговую составляющую. 

Более того, у нас же есть еще т. бонды, ну и если вычесть их, то будет совсем печально. 

Что это все значит — инвестиции в индекс это очень хорошо. Добиться чего-то большего крайне трудно, но даже чтобы купить наш индекс нам нужны десятки миллионов рублей, ну и меньше мы просто не сможем купить индекс (с точностью выше 99%). Но даже если у вас есть сумма от 50 млн руб, то налог сожрет почти все. 
Ну и собственно что остается? Это ставка, которая примерно равна инфляции плюс небольшая премия за риск и катание на волатильности. И это нормально, ведь инвестиции нужны для того, чтобы сохранить свои деньги с отрицательной реальной доходностью.

Ну и мы подходим к главной цели любого инвестора, а как она выглядит?

Вот например вам сейчас 20 лет. Обычно с 34 до 40 лет можно наблюдать пик доходов, ну и цель инвестиций это их сохранить, тот самый излишек денег, во времени. А вот когда вам исполняется 55 лет, тогда можно наблюдать нехватку денег. Вот это и есть цель инвестиций — индексировать нехватку денег на пенсии, когда ты не можешь как-же эффективно работать, а терять уровень жизни не очень хочется. Получается так — берем излишек денег в 35 лет и направляем себе самому 55 летнему. Вот что такое инвестиции и для чего они нужны. А дальше ставится цель сохранить деньги, заплатив за хранение. Поэтому получать убытки это нормально, но задача получать небольшие убытки. Ну и потратить эти деньги в 55 лет и позже. 

Индекс отлично с этим справляется. Поэтому инвестировать нужно и важно, но нужно это делать с умом, а не искать источник денег в рынке. 
Это подходит для тех, у кого есть в 30 лет капитал, ну и таких не очень много. Для большинства этот способ не подходит, потому что нет денег не в 20, не в 30, не в 55. 

А для избранных да. Ну и помимо инвестиций в трежерис, индекс или облигации развивающихся стран, есть инвестиции в недвижимость (вы просто покупаете дома и квартиры своим детям). Можно также инвестировать в вино или искусство, например в картины или бриллианты. 
Гохран достаточно часто проводит аукционы, но там очень мало людей и очень узкая тема. Для инвестиции в вино в РФ нет инфраструктуры и законодательной базы (мы не можем например покупать вино в Бордо и ввозить в страну, с целью хранения и перепродажи тут легально, хотя есть винные индексы, которые котируются не у нас). 

Ценообразование бриллиантов очень сложная вещь, там есть очень мало специалистов. То что касается инвестиций в российские акции, то я думаю есть много специалистов тут, которые смогут рассказать, но я примерно выскажу свое мнение — я лично сторонник индексного инвестирования и сделать лучше индекса у вас скорее всего не получится, поэтому нижняя граница для входа в акции это от 50 млн руб и выше, иначе у вас просто не хватит денег купить индекс. 

Вот и все инвестиции. Ну и про то, как прайсятся бонды, я думаю тоже есть у бондовиков тут инфа. Бонды это отличный инструмент для тех, кто хочет сохранить свои деньги, если они есть. 
Это если убрать лудоманов, которые ищут источник денег в рынке и у кого нет денег, которые надо сохранять. 

Покупка недвижимости в разных странах (часто это еще и золотой паспорт), драгоценностей, искусства и камней, плюс акции и облигации — все вместе вам даст возможность сохранить свои деньги (излишки), на что можно будет потратить и жить на пенсии, например накопив за свою жизнь на кругосветное путешествие на круизном лайнере. Когда вам будет 60-65. Это отличное времяпровождение для пенсионеров, ну и собственно большинство пенсионеров и являются целевой аудиторией для кругосветок. 

А вы хотели бы путешествовать на пенсии вокруг света? Напишите в комментариях, что думаете по этому поводу.