ЮГК. Результаты отчета

Выручка: 67,8 млрд руб. (+18,9%).

EBITDA: 30,9 млрд рублей (+22,6%)

Чистая прибыль: 0,7 млрд руб. (в 2022 г.: -20,1 млрд руб.)

Чистый долг: 62,8 млрд руб. (+22,2%)

CAPEX: 22,1 млрд руб. (+24,2%):

• CAPEX Сибирский хаб: 15,2 млрд руб. (+23,6%)
• CAPEX Уральский хаб: 6,9 млрд руб. (+25,5%)

Запасы: 593 тонны (+25,9%):

• Запасы Сибирский хаб: 409 тонн (+46,1%)
• Запасы Уральский хаб: 184 тонн (-3,7%)

Рентабельность по EBITDA: 45,6% (в 2022 г.: 44%).

Чистый долг/ EBITDA: 2,03x (в 2022 г.: 2,04x)

Выручка CAGR 19-24 гг.: +13,2%

Производство золота составило 12,8 тонн (-7,2%). Снижение произошло за счет из-за уменьшения содержания золота на Кочкарском месторождении по причине использования более бедной руды со складов и сдвига начала производства на месторождении Высокое в Сибири на 2024 год.

Значительно увеличились запасы в Сибирском хабе (+46,1%).

CAPEX увеличился на 24,2% поскольку на 2023 год пришлась завершающая стадия затрат по проекту Высокое.

Чистый долг растет из-за валютной переоценки. Чистый долг/EBITDA в пределах нормы, как для растущей компании.

Вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен СД ЮГК в мае и вынесен на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.

В целом, отчет получился хороший. Основные показатели растут, долг в пределах нормы. В ближайшее время ожидается первое золото на м. Высокое, что может улучшить положение компании. Ожидания по компании положительные.

---------------------------------------------------------

Телеграмм канал ZoomInvestor — анализ фундаментала и краткая выжимка из отчетностей компаний.